香港文匯報訊（記者 孫曉旭）香港家族辦公室生態系統不僅要「量增」，更要「質升」。特區政府財庫局局長許正宇昨在彭博家族辦公室峰會發表主題演講，詳細回顧香港家辦生態系統的發展歷程，並展望未來深化融合的方向。許正宇表示香港需推動「家族辦公室2.0」，並在國際、經濟以及社會三大層面上推動家辦生態系統深入融合，讓香港家辦生態系統不僅增長數量，更創造長遠社會價值。 根據投資推廣署委託德勤進行的《香港家族辦公室市場研究》，截至2025年底，香港單一家族辦公室數目已超過3,380間。研究同時顯示，家族辦公室生態系統直接聘用約1萬名專業人士，每年單計營運開支已為本地經濟貢獻126億元。 許正宇認為，有關數字反映香港作為全球資產及財富管理領先樞紐的吸引力持續增強。他提到，2023年特區政府發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，推出8項措施，包括提供稅務寬減、新的「資本投資者入境計劃」、成立香港財富傳承學院，及簡化審批程序等，為家辦發展奠定基礎。同年，香港首次舉辦「裕澤香江」高峰論壇，儘管當時外界質疑高淨值人士偏好低調，但活動仍取得圓滿成功。 許正宇強調家辦並非孤立群體，而是應該深入惠及整體社區。展望未來，他指香港需推動「家族辦公室2.0」，讓生態系統更深入融合，體現在三個層面。一是東西匯聚，即本地傳統家辦與全球勢力深度對接。他指出，首要任務是促進香港本地「老牌」家族與區域及全球家族辦公室的融合，「裕澤香江」高峰論壇已促成香港歷史悠久的家族如希慎興業，與來自德國如徠卡Leica，以及歐洲、美國及澳洲的新興或資深家族辦公室展開了深度對話。 鼓勵家辦資金投入科技創新 二是產業接入，即將資金注入創科、綠色金融及社企，家辦的影響力不應僅限於單純的資產管理，而應更廣泛地接入香港的各項經濟與金融活動中，例如鼓勵家辦資金投入科技創新、綠色金融及社會企業等領域。 三是惠及民眾，即從「華爾街」延伸至「大眾街道」。許正宇強調，家辦生態圈的效益不應只局限於頂層金融市場「華爾街」，更應惠及社會大眾，這也是推動慈善事業的核心原因。他提到，香港現有超過1萬個註冊慈善機構，財富傳承學院已吸引約770名參與者，未來將鼓勵更多本地及國際家辦參與慈善項目，惠及弱勢社群。 另外，許正宇亦憶述，2024年與彭博宣布建立名為「Hong Kong [...]

政府今晚舉行高峰晚宴，宴請約130位來自亞洲、歐洲、美洲、大洋洲和非洲的家族辦公室決策人及家族成員，為明日舉行的第4屆「裕澤香江」高峰論壇拉開帷幕。 行政長官李家超致歡迎辭時表示，縱使環球局勢瞬息萬變，香港始終堅穩不移，一如既往為資本、機構和家族提供穩固的根基。目前全港已匯聚超過3380間單一家族辦公室，較兩年前增長達25%，其中逾半數領導層已由第二代或以後的成員擔任，充分反映超高淨值家族對香港作為跨代傳承基地的堅定信心。 李家超說，對世界各地家辦決策人而言，香港具備條件令他們放心選擇在此傳承世代財富，包括在「一國兩制」下，香港是全球唯一匯聚中國優勢和國際優勢的世界級城市；體育、文化及藝術活動在香港一應俱全，藝術品倉儲亦將是世界級地標機場城市SKYTOPIA發展項目之一等。 晚宴由「人機共舞醒獅」帶動氣氛，傳統醒獅與靈活敏捷的機械狗動態神氣活現，傳統文化與前沿科技完美結合，體現香港兼容並蓄、推陳出新的城市精神，同時亦呼應本屆論壇聚焦人工智能與機械人技術等前沿議題的方向。 第4屆「裕澤香江」高峰論壇以「築就傳承」為主題，為與會者帶來嶄新角度去延續傳承財富，鞏固香港作為全球頂級家族辦公室中心及家族實現跨代傳承的首選樞紐地位。 資料來源：rthk

上駿信託董事總經理 梁穎雯 鞏固提升香港國際金融中心地位是“十五五”規劃賦予香港的核心使命，是“4個中心1個高地”的首要核心 。作為全球領先的金融樞紐，香港正加速從傳統的融資中心向全球頂級財富管理中心轉型。在這一進程中，家族信託不僅是財富管理的制度基石，更是提升家族辦公室功能、優化企業IPO安排的戰略工具。以下從專業服務供應商視角，分享一下家族信託如何在此雙重場景中發揮核心價值。 　一、家族信託：驅動家族辦公室功能躍升的制度核心 香港目前匯聚了超過3300間單一家族辦公室，管理資產規模達35.1萬億港元。家族信託作為家辦的核心法律載體，正在推動其功能實現質的飛躍。 1. 構建“風險隔離+永續傳承”的雙重安全墊 家族信託的核心功能在於資產隔離。通過將家族資產注入信託架構，實現所有權與控制權的分離，確保家族財富不受企業經營波動、債務糾紛、婚姻變故等風險侵蝕。對於家辦而言，這意味着其職能從單純的“投資增值”升級為“財富守護”：一方面，信託為家族建立“防火牆”，保障核心資產的安全；另一方面，通過信託契約的定制化設計，家辦得以規劃跨代傳承的條件、節奏與方式，確保家族意志在代際更迭中得到延續。 2. [...]

瑞士寶盛與瑞士羅兵咸永道發布2025年《瑞士寶盛家族晴雨表》調查結果揭示，富裕家族不再局限於財富繼承，轉而更聚焦於打造持久的家族傳承、家族使命感和韌性。而富裕家族正愈來愈多將其財富、治理與教育規劃進行跨境整合，並常常借助與時並進的家族辦公室模式，打造超越行政職能屬性的戰略樞紐。 報告指出，打造家族傳承已位居亞洲富裕家族的三大優先要務，反映出財富規劃已從單純的繼承安排，轉向以價值觀為基礎的長遠布局。 隨着香港與新加坡市場共同成為亞洲家族辦公室的區域樞紐，單一家族辦公室(SFO)數量顯著增長，截至2024年，新加坡已設立超過2000間家族辦公室(按年增長43%)；香港則擁有超過2700間。在亞洲，由家族辦公室服務的家族中，有74%選用單一家族辦公室模式。 對於設立專屬家族辦公室，成本與其複雜性仍然是主要的障礙，這也使得家族考慮混合型與協作模式的家族辦公室。 在亞洲，家族辦公室結構的專業化進程持續推進。家族將流動資産管理(73%)和投資管理(63%)等職能外判，同時保留對財富與繼承規劃以及慈善顧問的核心控制。值得注意的是，亞洲在網絡安全外判方面(48%)也居全球領先。 報告指出，隨着代際財富的成熟及家族成員在全球範圍內的分散，新加坡與香港市場已成為該地區最具活力的區域樞紐，為尋求簡化複雜事務與建立持久傳承的家族提供服務。兩地仍是該地區主要的家族辦公室所在地，均具備完善的基礎設施與清晰的監管框架。新加坡具備政治穩定性、法律確定性及經濟吸引力等優勢，持續吸引尋求戰略基地的家族；而香港成熟的金融生態體系與區域市場准入優勢，則吸引了來自亞洲各地的超高淨值人士。 資料來源：信報

羅嘉瑞(左)；羅啟瑞(右)。 【橙訊】鷹君集團羅氏家族爭產風波仍未結束，鷹君集團創辦人羅鷹石遺孀羅杜莉君「羅老太」要求撤銷滙豐信託作為家族信託受託人敗訴，其孻子羅啟瑞其後入稟指滙豐及其三哥羅嘉瑞違反信託責任，要求法庭撤銷羅嘉瑞作為家族信託任命人及監護人的資格，以及撤換家族信託受託人滙豐信託等。羅啟瑞要求滙豐及羅嘉瑞呈交十類信託文件，部分信託文件更追溯到逾40年前，法官徐韻華今日駁回羅啟瑞要求羅嘉瑞披露全部文件的申請，下令羅啟瑞需向羅嘉瑞支付訟費；只批准羅啟瑞要求滙豐披露投資決策文件及有關通訊紀錄等。 原告為羅啟瑞，4名被告為滙豐國際信託、羅嘉瑞、羅慧端、羅嘉瑞的私人公司KSL Management Limited、「羅鷹石慈慧基金」的受託人、滙豐信託子公司HSBC Trustee (Hong Kong) Limited。 法官徐韻華表示，此案源於羅氏家族內部糾紛，涉及家族信託管理、受託人責任及受益人權利及股權控制等複雜法律議題。羅啟瑞要求滙豐呈上七類文件，包括投資決策文件、通訊紀錄、法律意見、財務專家意見、信託資產價值變動的分析或評估等，另要求羅嘉瑞呈上三類文件，包括與鷹君集團股份有關的投資決策文件、 [...]

大公文匯全媒體報道，財經事務及庫務局局長許正宇今日（9日）發布「財庫論」網誌，指《家族辦公室指南》（The Family Office Playbook）今日正式發布，並慶祝財庫局與彭博的策略性合作計劃——「香港家辦匯」成立一周年。他表示，這一重要時刻標誌着香港在成為全球家族辦公室樞紐的道路上，又邁出了堅實一步。透過與彭博的策略性合作，財庫局正將香港打造為財富管理與傳承的國際焦點，吸引全球目光。 許正宇指，《家族辦公室指南》是一份為家族辦公室量身定製的全面指引，無論是計劃在香港落戶，還是擴展現有業務，這份指南都提供了清晰的路線圖。它涵蓋了從策略制定、監管環境導航，到投資管理、營運效率與傳承及慈善事業的實用建議。香港的獨特優勢——穩健的金融市場、透明的監管框架，以及作為連接內地與全球的戰略地位——在指南中得到充分展現。這不僅是一份指南，更是香港向全球家族辦公室發出的誠摯邀請，歡迎他們來此開拓機遇。 他表示，「香港家辦匯」自一年前啟動以來，已成為推動香港家族辦公室生態圈發展的強大引擎。與彭博的合作，讓財庫局能夠整合全球資源，為家族辦公室提供數字知識中心、專業洞察及交流平台。投資推廣署已成功協助超過200個家族辦公室在香港設立或擴展業務，為香港帶來資金、人才與商業機會，推動經濟多元化發展。新一份施政報告中宣布新目標：於2026年至2028年間，再吸引220個家族辦公室來港。這將進一步鞏固香港作為全球資產及財富管理中心的地位，為經濟注入新活力。 與此同時，他指，香港財富傳承學院的成立兩周年亦值得慶祝。學院過去兩年舉辦超過20場能力建設活動，吸引逾3100名家族資產擁有人及新生代領袖參與，成為香港財富傳承知識分享的重要平台。從「iLink Online」線上慈善平台，到推動家族慈善家捐贈公共藝術裝置及各項合作項目等，學院以創新方式連結財富、文化與社會影響力，推動業界可持續發展。 資料來源：大公文匯

財經事務及庫務局宣布，在政府大力推動下，至今經投資推廣署協助來港落戶或擴展業務的家族辦公室數目已突破200間，超前完成2022年《施政報告》所訂立的績效指標，令香港作為亞洲領先的跨境私人財富管理中心及全球家族辦公室樞紐的地位更為穩固。 財庫局指出，上述數字還未涵蓋自行或透過本港專業服務網絡而落戶的家辦，故此香港作為家辦樞紐的實際發展規模其實更為可觀。而作為亞洲最大的跨境財富管理中心，香港的資產管理總值於去年年底也突破35萬億元，按年增長13%，淨資金流入更大幅上升逾80%至7050億元，反映香港作為國際資產配置中心的魅力持續增強。 財經事務及庫務局局長許正宇表示，經過政府兩年多來的積極推動和在政策層面營造穩定、具可預測性的有利發展環境，家辦已銳變為本港金融業的重要一環。投資推廣署能夠提前實現引進200間家族辦公室的目標，正是充分展現香港在私人財富及資產管理方面的強大競爭優勢。政府將繼續優化政策措施，包括進一步優化基金、單一家辦和附帶權益的優惠稅制，延續家辦發展的增長勢頭。 投資推廣署署長劉凱旋指出，投資推廣署除了積極吸引更多家辦落戶香港，亦致力構建資本對接平台，推動金融與科技雙引擎發展。透過資本投入帶動科研創新，進一步吸引耐心資本，形成良性循環，為香港的多元經濟注入持續動能。 展望未來，政府稱，會進一步優化基金、單一家辦和附帶權益的優惠稅制。而投資推廣署也會繼續與商會、行業協會及家辦服務提供者網絡攜手，深化國際交往合作，以及持續擴展推廣工作，提升全球對以香港這個區內領先家族辦公室樞紐的認知度。 資料來源：yahoo!

香港中文大學家族企業研究中心日前發布《家族辦公室生態2.0：深化香港作為家族辦公室領先樞紐的地位》白皮書，研究團隊通過收集不同持份者對機構信任、聯合家族辦公室，以及對創新技術的看法和顧慮。中大家族企業研究中心指出，香港目前已具備大部分硬件設施來支援家族辦公室發展，然而仍有待建立更清晰和具體的軟件配套。另一方面，單一家族辦公室是香港的支柱，但它無法彌合香港與新加坡或瑞士的差異，而聯合家族辦公室則具有更大營運規模，蘊含更龐大的服務需求量，業界應倍加關注這個領域。 白皮書提出多項建議，旨在提升香港家族辦公室產業的國際競爭力，並倡導政商各界協力共建香港成為全球家族辦公室樞紐。白皮書特別強調聯合家族辦公室的重要性，呼籲透過專業化、制度化及數碼化，和「以港為家」的人際脈絡，打造更具凝聚力的行業生態。 白皮書指出，聯合家族辦公室能有效整合資源，服務多個超高淨值家族，不僅降低營運成本，亦能促進跨家族知識交流。研究團隊建議從五方面推動行業發展：提升機構信任至國際水平、吸引專業人才、擴展服務範圍、擁抱創新技術，以及重塑行業品牌。 香港需要以專業化和制度化，為客戶提供以客為本、流暢無縫的服務，提升客戶體驗，對行業長遠發展至關重要，其中技術創新、風險管理、合規營運和以客為本的方針，是建立穩健機構架構的必要條件。聯合家族辦公室領域將愈趨數碼化，採取先進的風險管理，達至大規模營運的同時，維持與個人客戶的密切關係，並有助聯合家族辦公室的機構信任提升至國際水平，進而吸引主要市場參與者來港設立家辦。 另外，家辦營運往往涉及法律、會計、金融、財務、保險及慈善等多個領域的從業者，因此香港需要羅致並留住專業人才。白皮書亦表示，香港應善用自己的獨特文化遺產和接壤中國內地的地利，透過良好的架構、治理和培育措施，將聯合家族辦公室塑造成行業的重要支柱，同時加強人才發展、提升服務質素，採納創新方案，並重塑行業品牌，創造出更蓬勃的行業生態，與國際市場接軌。 整體而言，香港家族辦公室增長強勁，家辦總數升增至接近3,000間。香港作為國際金融中心，擁有獨特優勢，資本自由流動、法律法規與國際接軌、營商環境自由開放，推動高淨值人士來港設立家族辦公室，加上政策推動之下，未來香港將成為全球家族辦公室樞紐。 資料來源：東網

隨着內地經濟的不斷發展，家族企業的傳承問題逐漸成為社會關注的焦點。一代企業家創造巨大的財富與企業價值，而二代企業家則肩負著守富與傳富的重任。然而，代際間對於家族傳承的價值觀與理念存在差異，使得家族企業的傳承過程充滿挑戰。與此同時，家族辦公室作為專業化的家族傳承與財富管理機構，正在逐步成為高淨值家族的核心需求。參考中信銀行與胡潤百富聯合推出的「中國企業家家族傳承白皮書」，有助了解家族傳承上的需求差異，以及國內家族辦公室未來的發展趨勢。 報告的數據顯示，一代企業家的平均年齡為55歲，正處於家族企業傳承的關鍵階段。他們需要面對是否保持企業持續經營或進行業務轉型的選擇。二代企業家的平均年齡為38歲，正處於接班的黃金時期。他們不僅要承接家族財富，還需面對企業轉型升級的壓力。無論是一代還是二代企業家，專業機構如律師事務所、信託公司、私人銀行，已成為家族傳承的首選合作對象。專業機構能夠提供法律、財務及稅務方面的專業建議，幫助企業家家族更高效地完成傳承過程。 目前，國內家族辦公室仍處於發展初期，其服務內容主要集中於財富管理與傳承。家族信託規劃是家族辦公室最主要的服務項目，其次是資產配置規劃。其他服務包括投資及風險管理、法律及稅務規劃、以及遺產與繼承規劃。這些服務基本滿足了高淨值家族在財富傳承方面的需求，但在家族事務管理、教育傳承等方面仍有較大提升空間。 隨着內地高淨值人群的增加，未來家族辦公室將在四個方向實現突破。趨勢化：隨着家族辦公室成為超高淨值企業家的剛需，其市場需求將持續增長，行業發展趨勢愈加明朗。規範化：國家政策環境與法律體系逐步完善，將促使家族辦公室走向規範化營運，提升服務品質。專業化：高淨值家族的需求日益多樣化，家族辦公室需在專業能力上進一步提升，以提供更深入的服務。本地化：針對中國市場的特殊需求，家族辦公室需制定更符合本土文化與環境的解決方案，實現差異化發展。 中國家族傳承與家族辦公室的發展正處於關鍵階段，專業機構成為兩代企業家的重要合作夥伴。隨着行業的不斷成熟，家族辦公室將在家族傳承與綜合服務中發揮更大的作用，成為高淨值家族不可或缺的夥伴。 港灣家族辦公室業務發展總監郭家耀 資料來源：東網

財經事務及庫務局2024年10月夥拍多方推出策略性計劃「香港家辦匯」，周四(27日)啓動計劃下的家族辦公室數字知識中心。該局局長許正宇表示，這個全新的網上平台，不單提供資訊，更是為家族辦公室量身定制一個動態資源庫，可讓家族辦公室走在財富管理創新最前沿，通過香港把握亞洲區內的機遇，增值私人財富。 數字知識中心是專為香港以至全球的家族辦公室而設的資源庫，向家辦提供與生態圈建設、行業知識、科技支援和慈善倡議相關的最新資訊，並不時更新，包括專家分析、適用於家辦的良好實務指引、投資策略、管理、科技應用和慈善事業方面的指南，以及值得家辦關注的報告及活動等。註冊會員透過這個專為家族辦公室業界建立的資源庫閱覽獨家內容。 許正宇表示，家族辦公室正驅動全球財富管理邁向新方向，而香港的獨特優勢和定位會是家辦發展的最強後盾，期待見證更多家族辦公室在香港發展，同時牽引金融巿場和慈善事業做得更闊更廣。 「香港家辦匯」是財庫局聯同投資推廣署及香港財富傳承學院等合作的一個策略性計劃，藉着推行不同項目和提供資源，支持本港的家族辦公室行業。 資料來源：東網

新加坡去年底公布，家辦由2023年底1,400間急增至逾2,000間。投資推廣署署長劉凱旋表示，面對新加坡這個對手，本港家辦仍然存在優勢，因香港成立家辦不需要政府額外審批，投資推廣署只是協助及教導角色；相比之下，新加坡政府的反洗黑錢行動推慢了整體審批。 另外，新加坡借反洗黑錢之名成立洗錢/恐怖主義融資資訊與案例協作共享（COSMIC）平台，當地最少有6大銀行之間數據可以共享。然而，家辦投資者絕大部份是高淨值人士，對於私隱是十分看重，亦擔心人身安全問題。至於香港在反洗黑錢方面，銀行亦有嚴密方針，而且國際排名高。 新一代更傾向新型投資 新加坡去年底公布，家辦由2023年底1,400間急增至逾2,000間。 新加坡借反洗黑錢之名成立洗錢/恐怖主義融資資訊與案例協作共享（COSMIC）平台，當地最少有6大銀行之間數據可以共享。 劉凱旋指，香港作為一個超級聯絡人，絕對做到資金匹配的工作。 投資推廣署署長劉凱旋指，本港家辦仍然存在優勢，因香港成立家辦不需要政府額外審批。 劉凱旋指出，香港家辦的投資種類及範圍廣。 劉凱旋指出，香港家辦的投資種類及範圍廣，除了金融信託、藝術文化及慈善外，股票市場更是深和闊得多，同時港府着重創科發展，部份新型創科公司前景發展不俗，亦可能短時間內上市及深受青睞。她指出，去年香港新股上市逾70家，今年排隊上市也有百多家，而新加坡去年新股上市僅得4家。 她又指，傳統70、80歲第一代企業家設立家辦傾向傳統投資，分散投資比較全面，或是以慈善為目的。至於40﹑50歲的新一代更傾向新型投資，例如創科公司﹑NFT的藝術品等。 [...]

近期的監管變化提升了企業受託人的可信度，但也增加了複雜性和成本。 新的「積金易」平台將重塑香港的退休金制度，為退休金受託人帶來變革浪潮。 香港信託人公會和畢馬威的最新意見調查指出，信託行業從業員若能克服對合規成本上升和人才短缺帶來的挑戰，香港信託行業將展現出強勁增長。此增長源於更廣泛地接觸中國內地客戶、亞洲私人財富行業的發展以及業界可信度提升。 信託業在保障退休金計劃以及企業、慈善組織、私人和公共信託持有的資產方面發揮至關重要的作用。為了評估該行業的發展狀況，香港信託人公會和畢馬威邀請了政府官員、監管機構以及近30名信託業高層管理人員進行了訪談，同時對香港信託人公會會員機構進行了網上調查。 從2021年至2023年，香港信託市場規模增長了10%。 截至2023年底，信託持有的資產達到51,880億港元（6,670億美元）1，相比2021年雙方發佈上一份報告時為47,190億港元（6,060億美元）。 在考慮未來幾年最重要的增長動力時，24%的受訪者認為與中國內地和大灣區接軌的相關措施，例如「跨境理財通」是關鍵。此外，18%的受訪者選擇了香港特別行政區政府為吸引資本和家族辦公室的「資本投資者入境計劃」（CIES），亦有18%的受訪者選擇了與「資本投資者入境計劃」類似的措施，用於發展家族辦公室和慈善事業。 報告指出，近期的監管發展不斷增強公眾信心，並提高對投資者的保障，其中包括證監會新增設規管公眾基金存管人的第13類受規管活動（RA 13），以及香港金融管理局發布《監管政策手冊》TB-1單元。64%的受訪者表示，現有監管制度有利營商，而2021年有關的比例爲51%。 然而，儘管新法規有助改善營商環境，但在實施過程中也面臨挑戰。近三分之二的受訪者（64%）反映，過去12個月內其合規成本至少增加了5%至15%，部分原因是由於監管複雜性不斷增加。 [...]