政府的野心不止於數字競賽，反覆強調的「家族辦公室2.0」，標誌著從「量」的擴張走向「質」的提升 - 建立有深度、可持續的生態系統，而非單純追求家辦數量。 根據去年底的數據顯示，香港單一家族辦公室數量已逾3,380間，兩年增長超過25%；資產管理總值突破35萬億港元，按年增長13%。更重要的是，香港超越瑞士，成為全球最大跨境財富管理中心。這些數字背後，藏著一個更深刻的轉折 – 香港正從「坐金礦」走向「造生態」，而首份五年規劃正是這場戰略升級的藍圖。 家族辦公室2.0從「量」的擴張走向「質」的提升 這份規劃的願景清晰而進取：2030年底前全面超越瑞士，成為全球最大財富管理中心。但政府的野心不止於數字競賽，反覆強調的「家族辦公室2.0」，標誌著從「量」的擴張走向「質」的提升 – 建立有深度、可持續的生態系統，而非單純追求家辦數量。這個目標並非空中樓閣，香港擁有獨特的「一國兩制」優勢，既是中國的國際金融中心，也是國際的中國門戶。規劃特別強調對接國家「十五五」規劃，強化跨境財富管理樞紐功能，將家辦發展提升到戰略層面。 [...]

香港日前擊敗瑞士在全球跨境財富管理中心稱冠，同時在全球金融中心指數排名中追貼紐約及倫敦，「反超前」相信指日可待。連日馬不停蹄為香港「省靚招牌」的特區政府財政司司長陳茂波，昨出席香港信託人公會35周年會議時明言，信託業是守護本港金融安全「不可或缺的制度性基建」，隨着環球資本重組、創科浪潮與國家雙向開放三大趨勢疊加，行業將迎來結構性增長的黃金機遇，認真有「運」行。 紐倫港差距已大幅收窄 陳茂波回顧香港過去10年的飛躍表現，指香港交出一系列亮眼「成績表」，其中股市總市值由約23萬億元倍增至逾47萬億元；銀行存款增長八成至逾19萬億元；資產及財富管理規模更由18.2萬億元飆升至逾35萬億元。他特別提到，香港上周獲評為全球最大跨境財富管理中心，預期未來5年增長繼續領先全球。在最新公布的全球金融中心指數中，香港評分僅次紐約2分、倫敦1分，相比10年前差距一度達40分，目前紐倫港差距已大幅收窄。 面對環球經濟風高浪急，陳茂波則向現場人士派定心丸指，香港金融業的成長不單是規模擴張，更是持續改革與主動求變的過程。他歸納三大趨勢將為信託業帶來持續需求：第一，地緣經濟碎片化下，全球資本正尋求穩定可靠的「安全港」，香港作為資金避風港的角色將更為突出；第二，中國及亞洲的科技創新將成為全球最矚目的長線投資主題；第三，「十五五」規劃下國家推行高水平雙向開放，香港勢必成為內地企業「走出去」及國際資本「走進來」的核心樞紐。 基於上述趨勢，今年財政預算案提出的「金融+」策略，目標是進一步壯大金融業規模，賦能實體經濟。陳茂波透露多項具體部署：推動更多元化的投資產品與風險管理工具；發展涵蓋內地與香港股債的一站式多元資產交易後證券基礎設施，支持跨產品抵押品互通，以提升流動性；黃金及大宗商品市場方面，將擴充倉儲能力、優化結算安排，並透過數碼化、代幣化及衍生產品推動創新。 冀信託業把握三大要務 尤其值得信託業界留意的是，當局積極推動公司遷冊來港，去年至今已有37間企業（包括全球領先保險公司）將註冊地遷至香港。今年稍後更將提交優化基金及家族辦公室稅制的條例草案，清晰傳達「香港開放歡迎家族辦公室、信託、基金、人才及企業」的信息。 陳茂波強調，隨着亞洲財富加速積累、客戶要求日趨精細，信託業在家庭、企業與投資者對更佳架構、治理及顧問服務的需求中，將扮演無可替代的基石角色。他又寄語信託業把握三大優先要務：一，恪守最高誠信與專業標準；二，擁抱科技與創新——人工智能與數碼化正重塑資產定義、所有權行使及受託責任的履行方式；三，投資人才，培育既通曉內地又熟悉國際、能駕馭數碼時代受託職責的專才。 資料來源：文匯網

亞洲超高淨值家族的財富管理正由傳統「資產守護」，邁向兼顧主動增值、家族治理、跨代傳承，對「信託＋家族辦公室」整合架構的需求亦隨之上升。香港憑簡潔稅制、成熟專業配套及國際連通性，在政策支持下完善家族辦公室生態圈，鞏固其作為環球財富管理樞紐的角色。 四大趨勢重塑家辦生態 「信託＋家族辦公室」成主流架構 滙豐私人銀行財富策劃與諮詢服務亞太區主管凌曉忻指出，資產保護與風險隔離仍是基礎，但企業家族日益重視長期回報、治理機制與跨地域佈局，並傾向以專業化家族辦公室管理資產。她歸納出四大趨勢： 第一，企業家族從守護轉向主動增值，透過獨立財富團隊及系統化配置降低對單一實業的依賴。 第二，香港稅制簡明、專業服務成熟，以及2026/27年度財政預算案進一步優化家族辦公室和基金稅制，加上「新資本投資者入境計劃」的配套，形成強大磁吸效應。 第三，地緣不確定性推動家族的風險管理從資產配置延伸至家族辦公室選址及成員居住地等結構性安排，以分散整體風險。 第四，家族辦公室從虛擬化走向機構化，AI與數據驅動的投資平台普及，使投資決策更標準化、可追溯，外部專業團隊與制度化流程逐步取代家族內部管理。 凌曉忻強調，憑藉滙豐植根亞洲超過160年的根基，以及滙豐信託80年的專業經驗，長期陪伴不少家族走過四至五代傳承，更能理解亞洲家族的文化、商業邏輯與傳承痛點，並將家族目標與風險承受能力轉化為可執行的治理機制與跨代規劃。 專業與價值並行 [...]

隨着全球稅收透明化進程的加快，特別是共同申報準則(CRS)的廣泛實施，愈來愈多的高淨值人士開始關注其海外財富安排，尤其是離岸家族信託的隱私性與合規性問題。不少人擔憂，原本在離岸島國設立的信託架構，是否會因CRS而被「穿透」，進而將相關資產資訊披露給稅收居民所在國。 一個常見的誤區是，只要信託設立在不屬於CRS資訊交換名單的島國，便可規避資訊披露。 事實上，信託設立地僅代表該信託依據當地法律成立，其信託財產往往存放於香港、新加坡等國際金融中心，以獲取更優的投資管道與安全保障。 在CRS框架下，資訊交換的關鍵在於信託財產的實際存放地。若信託財產存放於香港，香港的金融機構作為申報金融機構，需識別帳戶持有人的身份。若信託帳戶的實際控制人「包括委託人、受託人、受益人及其他有權控制信託的人」為當地的非稅收居民，或其主體屬於由非居民控制的消極非金融機構，則該帳戶資訊將被披露給實際控制人的稅收居民所在國。因此，信託設立在何處並不決定資訊披露與否，信託財產存放地及開戶主體才是核心。 CRS的實施確實使信託架構下的委託人、受益人及資產資訊趨於透明，一定程度上削弱了信託傳統的隱私保護功能。然而，這並不意味着信託工具的價值就此喪失。家族信託的核心功能在於實現財產的有效隔離、管理與傳承。通過信託架構集中持有金融資產、不動產及公司股權，實現債務隔離與風險防範；避免法定繼承程式中的不確定性，實現委託人意志的延續；對受益人設置分配條件、激勵與約束機制，並可擴大受益人範圍；在適用法律允許的前提下，實現納稅遞延及遺產稅籌劃等。因此，即便面臨CRS帶來的資訊透明化，家族信託在財富管理與傳承中的獨特價值依然不可替代。 CRS機制下，信託委託人與受益人的資訊披露義務取決於其稅收居民身份。以離岸信託為例，固定受益人因定期獲得信託收益分配，被視為帳戶持有人，其資訊將被交換至其稅收居民所在國；任意受益人，僅在當年實際收到信託分配時，才被視為帳戶持有人並觸發資訊披露；若未獲得分配，則不屬申報範圍。若委託人與受益人分屬不同國家/地區，受託人需根據各自稅收居民身份，將相關信息分別交換至相應國家/地區的稅務主管部門。 CRS信息交換的目的是提升稅收透明度，本身並不直接產生納稅義務。綜合來看，在CRS框架下，信託財產存放於何地、以何種主體開設金融帳戶，是決定資訊是否被交換的關鍵。無論信託底層持有保單還是房產，只要其本身屬於金融帳戶，便難以繞開資訊披露規則。同時，受益人的身份類型與實際分配狀態，決定了資訊披露的時點與去向，而信息交換本身並不直接產生納稅義務。釐清這些規則，有助於更準確地理解CRS背景下信託安排的合規邏輯。家族辦公室能提供專業的意見諮詢，在日益複雜的稅務環境下，為客戶撥開迷霧。 港灣家族辦公室業務發展總監 郭家耀(作者為證監會持牌人士，本人及相關人士沒持有上述股份) 資料來源：東網

香港文匯報訊（記者 孫曉旭）香港家族辦公室生態系統不僅要「量增」，更要「質升」。特區政府財庫局局長許正宇昨在彭博家族辦公室峰會發表主題演講，詳細回顧香港家辦生態系統的發展歷程，並展望未來深化融合的方向。許正宇表示香港需推動「家族辦公室2.0」，並在國際、經濟以及社會三大層面上推動家辦生態系統深入融合，讓香港家辦生態系統不僅增長數量，更創造長遠社會價值。 根據投資推廣署委託德勤進行的《香港家族辦公室市場研究》，截至2025年底，香港單一家族辦公室數目已超過3,380間。研究同時顯示，家族辦公室生態系統直接聘用約1萬名專業人士，每年單計營運開支已為本地經濟貢獻126億元。 許正宇認為，有關數字反映香港作為全球資產及財富管理領先樞紐的吸引力持續增強。他提到，2023年特區政府發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，推出8項措施，包括提供稅務寬減、新的「資本投資者入境計劃」、成立香港財富傳承學院，及簡化審批程序等，為家辦發展奠定基礎。同年，香港首次舉辦「裕澤香江」高峰論壇，儘管當時外界質疑高淨值人士偏好低調，但活動仍取得圓滿成功。 許正宇強調家辦並非孤立群體，而是應該深入惠及整體社區。展望未來，他指香港需推動「家族辦公室2.0」，讓生態系統更深入融合，體現在三個層面。一是東西匯聚，即本地傳統家辦與全球勢力深度對接。他指出，首要任務是促進香港本地「老牌」家族與區域及全球家族辦公室的融合，「裕澤香江」高峰論壇已促成香港歷史悠久的家族如希慎興業，與來自德國如徠卡Leica，以及歐洲、美國及澳洲的新興或資深家族辦公室展開了深度對話。 鼓勵家辦資金投入科技創新 二是產業接入，即將資金注入創科、綠色金融及社企，家辦的影響力不應僅限於單純的資產管理，而應更廣泛地接入香港的各項經濟與金融活動中，例如鼓勵家辦資金投入科技創新、綠色金融及社會企業等領域。 三是惠及民眾，即從「華爾街」延伸至「大眾街道」。許正宇強調，家辦生態圈的效益不應只局限於頂層金融市場「華爾街」，更應惠及社會大眾，這也是推動慈善事業的核心原因。他提到，香港現有超過1萬個註冊慈善機構，財富傳承學院已吸引約770名參與者，未來將鼓勵更多本地及國際家辦參與慈善項目，惠及弱勢社群。 另外，許正宇亦憶述，2024年與彭博宣布建立名為「Hong Kong [...]

政府今晚舉行高峰晚宴，宴請約130位來自亞洲、歐洲、美洲、大洋洲和非洲的家族辦公室決策人及家族成員，為明日舉行的第4屆「裕澤香江」高峰論壇拉開帷幕。 行政長官李家超致歡迎辭時表示，縱使環球局勢瞬息萬變，香港始終堅穩不移，一如既往為資本、機構和家族提供穩固的根基。目前全港已匯聚超過3380間單一家族辦公室，較兩年前增長達25%，其中逾半數領導層已由第二代或以後的成員擔任，充分反映超高淨值家族對香港作為跨代傳承基地的堅定信心。 李家超說，對世界各地家辦決策人而言，香港具備條件令他們放心選擇在此傳承世代財富，包括在「一國兩制」下，香港是全球唯一匯聚中國優勢和國際優勢的世界級城市；體育、文化及藝術活動在香港一應俱全，藝術品倉儲亦將是世界級地標機場城市SKYTOPIA發展項目之一等。 晚宴由「人機共舞醒獅」帶動氣氛，傳統醒獅與靈活敏捷的機械狗動態神氣活現，傳統文化與前沿科技完美結合，體現香港兼容並蓄、推陳出新的城市精神，同時亦呼應本屆論壇聚焦人工智能與機械人技術等前沿議題的方向。 第4屆「裕澤香江」高峰論壇以「築就傳承」為主題，為與會者帶來嶄新角度去延續傳承財富，鞏固香港作為全球頂級家族辦公室中心及家族實現跨代傳承的首選樞紐地位。 資料來源：rthk

上駿信託董事總經理 梁穎雯 鞏固提升香港國際金融中心地位是“十五五”規劃賦予香港的核心使命，是“4個中心1個高地”的首要核心 。作為全球領先的金融樞紐，香港正加速從傳統的融資中心向全球頂級財富管理中心轉型。在這一進程中，家族信託不僅是財富管理的制度基石，更是提升家族辦公室功能、優化企業IPO安排的戰略工具。以下從專業服務供應商視角，分享一下家族信託如何在此雙重場景中發揮核心價值。 　一、家族信託：驅動家族辦公室功能躍升的制度核心 香港目前匯聚了超過3300間單一家族辦公室，管理資產規模達35.1萬億港元。家族信託作為家辦的核心法律載體，正在推動其功能實現質的飛躍。 1. 構建“風險隔離+永續傳承”的雙重安全墊 家族信託的核心功能在於資產隔離。通過將家族資產注入信託架構，實現所有權與控制權的分離，確保家族財富不受企業經營波動、債務糾紛、婚姻變故等風險侵蝕。對於家辦而言，這意味着其職能從單純的“投資增值”升級為“財富守護”：一方面，信託為家族建立“防火牆”，保障核心資產的安全；另一方面，通過信託契約的定制化設計，家辦得以規劃跨代傳承的條件、節奏與方式，確保家族意志在代際更迭中得到延續。 2. [...]

瑞士寶盛與瑞士羅兵咸永道發布2025年《瑞士寶盛家族晴雨表》調查結果揭示，富裕家族不再局限於財富繼承，轉而更聚焦於打造持久的家族傳承、家族使命感和韌性。而富裕家族正愈來愈多將其財富、治理與教育規劃進行跨境整合，並常常借助與時並進的家族辦公室模式，打造超越行政職能屬性的戰略樞紐。 報告指出，打造家族傳承已位居亞洲富裕家族的三大優先要務，反映出財富規劃已從單純的繼承安排，轉向以價值觀為基礎的長遠布局。 隨着香港與新加坡市場共同成為亞洲家族辦公室的區域樞紐，單一家族辦公室(SFO)數量顯著增長，截至2024年，新加坡已設立超過2000間家族辦公室(按年增長43%)；香港則擁有超過2700間。在亞洲，由家族辦公室服務的家族中，有74%選用單一家族辦公室模式。 對於設立專屬家族辦公室，成本與其複雜性仍然是主要的障礙，這也使得家族考慮混合型與協作模式的家族辦公室。 在亞洲，家族辦公室結構的專業化進程持續推進。家族將流動資産管理(73%)和投資管理(63%)等職能外判，同時保留對財富與繼承規劃以及慈善顧問的核心控制。值得注意的是，亞洲在網絡安全外判方面(48%)也居全球領先。 報告指出，隨着代際財富的成熟及家族成員在全球範圍內的分散，新加坡與香港市場已成為該地區最具活力的區域樞紐，為尋求簡化複雜事務與建立持久傳承的家族提供服務。兩地仍是該地區主要的家族辦公室所在地，均具備完善的基礎設施與清晰的監管框架。新加坡具備政治穩定性、法律確定性及經濟吸引力等優勢，持續吸引尋求戰略基地的家族；而香港成熟的金融生態體系與區域市場准入優勢，則吸引了來自亞洲各地的超高淨值人士。 資料來源：信報

羅嘉瑞(左)；羅啟瑞(右)。 【橙訊】鷹君集團羅氏家族爭產風波仍未結束，鷹君集團創辦人羅鷹石遺孀羅杜莉君「羅老太」要求撤銷滙豐信託作為家族信託受託人敗訴，其孻子羅啟瑞其後入稟指滙豐及其三哥羅嘉瑞違反信託責任，要求法庭撤銷羅嘉瑞作為家族信託任命人及監護人的資格，以及撤換家族信託受託人滙豐信託等。羅啟瑞要求滙豐及羅嘉瑞呈交十類信託文件，部分信託文件更追溯到逾40年前，法官徐韻華今日駁回羅啟瑞要求羅嘉瑞披露全部文件的申請，下令羅啟瑞需向羅嘉瑞支付訟費；只批准羅啟瑞要求滙豐披露投資決策文件及有關通訊紀錄等。 原告為羅啟瑞，4名被告為滙豐國際信託、羅嘉瑞、羅慧端、羅嘉瑞的私人公司KSL Management Limited、「羅鷹石慈慧基金」的受託人、滙豐信託子公司HSBC Trustee (Hong Kong) Limited。 法官徐韻華表示，此案源於羅氏家族內部糾紛，涉及家族信託管理、受託人責任及受益人權利及股權控制等複雜法律議題。羅啟瑞要求滙豐呈上七類文件，包括投資決策文件、通訊紀錄、法律意見、財務專家意見、信託資產價值變動的分析或評估等，另要求羅嘉瑞呈上三類文件，包括與鷹君集團股份有關的投資決策文件、 [...]

大公文匯全媒體報道，財經事務及庫務局局長許正宇今日（9日）發布「財庫論」網誌，指《家族辦公室指南》（The Family Office Playbook）今日正式發布，並慶祝財庫局與彭博的策略性合作計劃——「香港家辦匯」成立一周年。他表示，這一重要時刻標誌着香港在成為全球家族辦公室樞紐的道路上，又邁出了堅實一步。透過與彭博的策略性合作，財庫局正將香港打造為財富管理與傳承的國際焦點，吸引全球目光。 許正宇指，《家族辦公室指南》是一份為家族辦公室量身定製的全面指引，無論是計劃在香港落戶，還是擴展現有業務，這份指南都提供了清晰的路線圖。它涵蓋了從策略制定、監管環境導航，到投資管理、營運效率與傳承及慈善事業的實用建議。香港的獨特優勢——穩健的金融市場、透明的監管框架，以及作為連接內地與全球的戰略地位——在指南中得到充分展現。這不僅是一份指南，更是香港向全球家族辦公室發出的誠摯邀請，歡迎他們來此開拓機遇。 他表示，「香港家辦匯」自一年前啟動以來，已成為推動香港家族辦公室生態圈發展的強大引擎。與彭博的合作，讓財庫局能夠整合全球資源，為家族辦公室提供數字知識中心、專業洞察及交流平台。投資推廣署已成功協助超過200個家族辦公室在香港設立或擴展業務，為香港帶來資金、人才與商業機會，推動經濟多元化發展。新一份施政報告中宣布新目標：於2026年至2028年間，再吸引220個家族辦公室來港。這將進一步鞏固香港作為全球資產及財富管理中心的地位，為經濟注入新活力。 與此同時，他指，香港財富傳承學院的成立兩周年亦值得慶祝。學院過去兩年舉辦超過20場能力建設活動，吸引逾3100名家族資產擁有人及新生代領袖參與，成為香港財富傳承知識分享的重要平台。從「iLink Online」線上慈善平台，到推動家族慈善家捐贈公共藝術裝置及各項合作項目等，學院以創新方式連結財富、文化與社會影響力，推動業界可持續發展。 資料來源：大公文匯