強化法規與AI偵測打擊金融詐騙 完善虛擬資產監管並推動代幣化發展 推動綠色金融及可持續披露準則   金融詐騙日益猖獗，新一份施政報告提到，在謹慎管控風險的原則下，港府將積極提升金融科技服務實體經濟的效率及安全。 統籌新型金融風險管控 研究完善法律框架，推動科技與電訊等行業加強偵測和刪除涉及詐騙，包括濫用人工智能（AI）生成的內容，目標是於今年年底就建議的法律框架進行公眾諮詢；香港金融管理局將研究運用AI技術分析支付數據，提升銀行偵測可疑交易的能力。金管局正推動銀行及儲值支付工具使用「智方便」多重身份認證功能，首階段應用於遙距開戶的測試已經展開。 未來量子計算可提升金融服務，亦要求密碼技術同步升級。金管局已推出「量子準備度指數」指導業界提早部署，並與研究機構合作穩步推進應用。 香港證監會將於今年下半年開展數字資產託管監察系統的運作，並於2027年啟動CrypTech項目的大數據市場監察及反洗錢監察組件。   [...]

幣安（Binance）創辦人趙長鵬（CZ）於香港舉辦《幣安人生》書友見面會。趙長鵬指，香港在Web3領域有非常強的優勢，香港作為金融中心，金融技術及人才儲備均比較強，而且往來中國亦方便，故「Web3和香港是一個非常強的綁定」。反而，香港可能在AI行業的優勢相對不太明顯，主因考慮到電費及機房等方面上。除了香港，他認為杜拜、阿布扎比，及政策轉為支持加密行業發展的美國為全球中最適合Web3發展的地區。 談及加密貨幣的行業發展，趙長鵬指，最近行業已出現較正面的轉變，「現在還在這個行業創業的人，應該是已經剛好熬過這個寒冬、最冷的時候」，料接下來會逐步變好。他認為，行業的四年周期定律依然準確，現時整個行業是完全沒有問題，雖然難以判斷下一個熱點，但相信RWA（Real World Assets，真實世界資產）會持續發展。 RWA的發展速度超預期 所謂RWA，即是將實體資產代幣化並引入區塊鏈的新金融模式，提升流動性與透明度。 他坦言，RWA發展速度超出自己原先預期，但再分析後認為這是合理的。他以炒股為例，公司的股票發行後必然希望面向全球80億人口多於單一市場，同時全球許多人都想買美股或A股，但奈何跨境開戶困難，交易時間也有時差問題，一旦將證券資產上鏈，交易的便利程度將會大幅提升。 另一方面，許多中小國家的證券交易所面臨著流動性的問題。趙長鵬以菲律賓為例，每日總交易量僅約5000萬美元，大約相當於紐約一名交易員一天的交易規模。這導致許多當地企業有意到香港或其他國際金融中心重新掛牌。然而，當資產上鏈，被代幣化後， 便可以在全球進行交易。他指，目前幣安擁有超過三億個用戶，並且還在快速增長。因此，他非常鼓勵大家積極投入RWA領域的發展。 在RWA的眾多細分領域中，穩定幣是典型的應用範例之一 [...]

上海警方今年以來已偵破多起以虛擬貨幣等為媒介的非法經營、洗錢犯罪案件，其中一宗特大跨境非法經營地下錢莊案，自2024年8月至警方收網，涉案金額近200億元（人民幣，下同）：犯罪團伙用人民幣購入虛擬貨幣，再由境外渠道拋售兌換為外幣，交付至境外帳戶，實現「人民幣-虛擬貨幣-外幣」的非法兌換。 上海警方27日披露，劉某、徐某、高某、王某等人組成犯罪團伙，在未經內地主管部門批准的情況下，以虛擬貨幣為結算載體，線上線下招攬有換匯需求的客戶，通過虛擬貨幣和境內外資金對敲流轉，非法完成人民幣與外幣的兌換，並從中按比例收取服務費。 上海警方今年亦破獲一宗非法向境內用戶提供虛擬貨幣充值、多幣種跨境兌換、虛擬信用卡發行等服務的案件，涉案金額逾2億元。警方指出，涉虛擬貨幣新型經濟金融犯罪呈現線上化、技術手段複雜化等特徵。 虛擬貨幣的出現，增加了監管部門打擊犯罪的難度；同時，內地收緊外匯管控，讓地下錢莊更加活躍，近年有不同國家華人經營的地下錢莊被搗毀。 資料來源：明報

今年8月12日，香港首個受監管港元穩定幣正式走入市場。由渣打銀行（香港）、香港電訊及Animoca Brands共同成立的碇點金融科技公司（Anchorpoint Financial），宣布分階段推出「HKD At Par」（HKDAP），首階段主要面向機構分銷商及專業投資者。這是香港金融市場一個重要的里程碑，因為它不單是推出一種新幣種，而是香港金融市場由研究數碼資產正式踏入使用數碼貨幣的新階段。 碇點金融於今年4月10日獲香港金融管理局發出首批兩張穩定幣發行牌照之一，另一張由滙豐取得。當時金管局一共收到36份申請，最終只批出兩張牌照，可見監管門檻相當高。換言之，HKDAP並不是一般加密貨幣項目，而是經過嚴格監管審批、銀行級基建及風險管理要求後才正式面世。 搬上區塊鏈 HKDAP正式面世 HKDAP的核心特色，是每1枚代幣面值1港元，流通中的HKDAP必須由足額儲備資產支持，而且儲備資產須與發行人的自有資產及營運資金分隔，並透過信託架構保障持有人利益。早前碇點金融與OSL在以太坊主網完成測試，已經走完整個港元入金→儲備資產→鑄幣→鏈上轉移→贖回整個流程，測試代幣亦全部贖回。 有人問：「為什麼香港一定要做港元穩定幣？」答案其實很簡單：香港最有價值的金融資產之一，就是港元本身。香港擁有自由兌換、資金自由進出的金融制度，加上聯繫匯率制度令港元與美元保持穩定關係。根據國際結算銀行最新數據，去年港元已佔全球外匯交易3.8%，較2022年的2.6%明顯上升。香港本身亦是全球第四大外匯交易中心，去年4月平均每日外匯成交額達8,831億美元。所以，港元穩定幣真正的戰略價值，是要把港元搬上區塊鏈。 [...]

碇點金融推出受規管港元穩定幣HKDAP 採B2B2C模式推動跨境支付及RWA結算 獲金管局發行牌照並向專業投資者開放   由渣打銀行、安擬集團及香港電訊 （06823） 合資成立的本港持牌穩定幣發行人碇點金融宣布，正式推出港元穩定幣「HKDAP」（HKD At Par），率先開放予機構分銷商及專業投資者參與，推動其受規管港元穩定幣逐步投入實際應用，並將視乎市場情況，以最早於今年底將HKDAP拓展至零售層面為目標。 碇點金融自2026年4月獲香港金融管理局批出穩定幣發行人牌照後，已於公開區塊鏈完成HKDAP的發行及轉賬測試。公司採用建基於公開區塊鏈基建的B2B2C模式，以促進生態圈廣泛參與及推動持續發展。隨着相關準備工作完成，碇點金融現展開HKDAP第一階段，由認可分銷商為機構、企業客戶及專業投資者提供HKDAP與法定貨幣的兌換服務，重點支持跨境支付及代幣化實體資產（RWA）的交易與結算。 HKDAP賦能實體經濟 現階段 [...]

渣打集團旗下合資企業據報計劃本月推出港元穩定幣。 據信報引述市場消息透露，渣打銀行的合資企業「碇點金融」Anchorpoint預計將於本月底宣佈推出穩定幣。Anchorpoint計劃推出HKDAP，一種與港元掛鈎的穩定幣。 「碇點金融」由渣打香港、香港電訊及安擬集團合資成立，今年4月獲金管局發出穩定幣發行人牌照，成為首兩間獲發牌的機構之一。 碇點金融當時預計今年第二季起分階段發行受規管、與港元掛鈎的穩定幣「HKDAP」。碇點金融稱, 將採用企業對企業對個人（B2B2C）的業務模式，借助指定認可分銷商廣泛客戶基礎的優勢，擴闊公眾接觸 HKDAP 的途徑。同時，碇點金融亦會通過向早期合作夥伴提供優惠措施，鼓勵他們開發對區內經濟帶來實際裨益的真實用例，並藉此促進 HKDAP 的普及與應用程度。 資料來源：香港01

署理財經事務及庫務局局長陳浩濂表示，現有13家持牌虛擬資產交易平台，有6家交易平台申請者仍在審批中，除非獲豁免，否則從事任何虛擬資產交易、託管、提供意見或管理服務，都要獲發牌，擬議監管制度設有罰則，與現有制度罰則相符。 陳浩濂表示，當有關制度生效時，持牌人士才可從事相關業務，強調訂定生效日期會考慮市場反應及適應程度。為免監管狀況不清晰，當局不打算為現有服務提供者提供過渡安排。 他指，正在或有意從事相關虛擬資產業務的持份者，應盡早與監管機構聯絡，開展預辦申請程序。當局正制定相關立法建議，目標今年內向立法會提交修訂草案條例。 證監會中介機構部執行董事葉志衡表示，現時有逾200個牌照透過現有機制批出，令到現有持牌人士可參與數字資產及虛擬資產活動，強調持牌人士申請不斷增加。他引用交易平台數據，形容去年是豐收期，虛擬資產相關交易量提升約75%，今年首季按年亦升3倍。 陳浩濂指出，市場上有不同機構根據現行制度提供虛擬資產相關服務。至5月底，有84家持牌法團透過綜合帳戶提供虛擬資產交易服務，包括零售客戶；13家持牌虛擬資產交易平台，旗下相應有13家信託或公司服務提供者，提供虛擬資產託管服務；有74家持牌法團提供相關意見服務；63家持牌法團提供虛擬資產管理服務。 資料來源：rthk

渣打推出香港首個全球系統性重要銀行加密資產託管服務 率先為納斯達克上市公司華贏集團提供託管 具備安全基建、嚴格風險管理及合規營運三大優勢   香港受監管的數碼資產市場有進展！渣打銀行宣布推出香港首個由「具全球系統重要性銀行（G-SIB）」提供的機構級加密資產託管服務（CryptoAssetCustodyService），並率先為納斯達克上市公司華贏集團（美：AXG）提供相關服務。 渣打加密資產託管架構　具三大核心優勢 面對複雜且快速演變的數碼資產市場，渣打銀行在加密資產託管框架中擔當核心角色，專為受監管金融機構及專業投資者提供： 安全基建：藉成熟的銀行級基礎建設與深厚的數碼資產實力，提供安全的機構級資產保障。 風險管理：建立嚴格的資產隔離（AssetSegregation）機制，確保客戶資產獨立安全 營運韌性：以誠信與合規為基石，全面配合香港證監會及相關監管機構的高標準制度。 [...]

財經事務及庫務局與證監會就設立就虛擬資產提供意見的服務提供者及虛擬資產管理服務提供者監管制度的立法建議，聯合發表諮詢總結，合共收到51份意見書，大部分回應者均明確支持以傳統證券市場的監管制度為藍本，就虛擬資產提供意見的服務提供者及虛擬資產管理服務提供者分別設立監管制度。此外，回應者普遍支持擬議的涵蓋範圍和豁免情況，同時在某些方面提出優化建議及尋求釐清。 財庫局局長許正宇表示表示，擬議的監管制度涵蓋就虛擬資產提供意見的服務提供者及虛擬資產管理服務提供者，是拓展香港數字資產法律框架的重要部分。連同現行的虛擬資產交易平台及穩定幣發行人發牌制度，以及擬議的虛擬資產交易和託管服務的制度，本港的法律框架將貫通整個數字資產生態圈的主要節點，形成與傳統金融同樣值得信賴、可持續的體系。證監會行政總裁梁鳳儀表示，今次諮詢顯示市場廣泛的支持反映建立穩健而全面的監管的必要性。新的制度與傳統金融服務的標準接軌，將不僅提升投資者保障，亦促進負責任的創新。 財庫局和證監會正參照諮詢所收集到的意見，敲定虛擬資產交易服務、虛擬資產託管服務、就虛擬資產提供意見的服務及虛擬資產管理服務提供者監管制度的立法建議，目標於今年內向立法會提交相關條例草案。 資料來源：aastocks

財經事務及庫務局（財庫局）與證券及期貨事務監察委員會（證監會）今天就有關規管香港就虛擬資產提供意見的服務提供者及虛擬資產管理服務提供者的立法建議，發表諮詢總結（註1）。 擬議的就虛擬資產提供意見及虛擬資產管理發牌制度在諮詢期間得到市場的廣泛支持（註2）。在遵循“相同業務、相同風險、相同規則”原則下，新發牌制度的涵蓋範圍，將分別與《證券及期貨條例》下第4類（就證券提供意見）及第9類（提供資產管理）受規管活動的涵蓋範圍保持一致。 財庫局及證監會現正著手敲定《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章）下有關新制度的立法建議，目標是於2026年向立法會提交條例草案。 連同擬議的虛擬資產交易及虛擬資產託管發牌制度（註3），這一系列的新制度將提升香港數字資產市場的參與度，同時有助在證監會“ASPIRe”路線圖（註4）下構建穩健及安全的生態圈。 證監會行政總裁梁鳳儀女士表示：“是次進一步諮詢的總結，標誌著我們完善數字資產監管框架的最後一步，為我們生態圈的長遠發展鋪路。市場廣泛的支持反映建立穩健而全面的監管的必要性。新的制度與傳統金融服務的標準接軌，將不僅加強投資者保障，亦促進負責任的創新。” 財庫局局長許正宇先生表示：“財庫局去年六月發表《香港數字資產發展政策宣言2.0》（《政策宣言2.0》），闡明我們在加強風險管理與投資者保障的同時，促進負責任金融創新並將香港發展成為全球領先數字資產中心的願景。擬議的監管制度涵蓋就虛擬資產提供意見的服務提供者及虛擬資產管理服務提供者，是拓展香港數字資產法律框架的重要部分。連同現行的虛擬資產交易平台及穩定幣發行人發牌制度，以及擬議的虛擬資產交易和託管服務的制度，我們的法律框架將貫通整個數字資產生態圈的主要節點，形成與傳統金融同樣值得信賴、可持續的體系，引領我們邁向《政策宣言2.0》闡明的願景。” 證監會強烈鼓勵正在或有意從事就虛擬資產提供意見或虛擬資產管理的服務提供者及早與證監會聯絡，以在提出申請前展開討論。這將有助業界更深入了解擬議的制度，更有效率地推進發牌程序，並確保它們在新制度下符合監管規定。 完 備註： 請參閱財庫局與證監會於2025年12月24日就虛擬資產提供意見及虛擬資產管理制度展開進一步諮詢的新聞稿。 [...]