【明報專訊】退休後生活有機會長達二三十年，由於沒有工作收入，在退休前更要好好管理自己的積蓄。根據瑞銀2022年億萬富豪報告，在動盪不定的環境下，全球億萬富豪總數略為減少。截至2022年3月，全球有2668位億萬富豪，之前一年則為2755位。上年有360位億萬富豪的財富跌至10億美元以下，而亞太區的億萬富豪人數仍然最多。香港財務策劃協會表示，遺囑是遺產傳承中最基本、最入門的工具，在決定了財產分配後，便完成了其使命。若希望自己過身後，對遺產仍然擁有「話事權」，有效地管理資產或進行投資，為財富增值，成立家庭信託是更為理想的選擇。 凱基亞洲行政總裁黃浩泉表示：「環球經濟邁向復蘇，亞太地區內富裕程度不斷上升，亞洲地區高資產淨值人數不斷增加。有見及此，我們銳意拓展亞洲的市場，投放更多資源以促進財富管理業務增長，並決定推出全新財富管理服務凱基亞洲『盛富』，深信財富管理業務將成為凱基亞洲的重點業務之一。凱基亞洲『盛富』財富管理服務會以度身訂制理財方案，及全面考慮客戶人生不同階段的投資目標，助客戶的財富增值，世代傳承。」 凱基亞洲國際財富管理主管戴耀權表示，上季凱基亞洲宣布推出「盛富」財富管理服務，便是看準亞洲在信託服務及稅務方面擴展空間。凱基證券在台灣、香港、新加坡、印尼及泰國均設有據點，因不少富豪投資全球化，相信未來跨境財富服務更需要專門理財顧問提供專業意見。首先會了解客戶的財富藍圖，制訂合適投資策略及建議方案，他表示，財富資深客戶經理所扮演的諮詢顧問角色，結合母企強大的金融網絡，協助客戶構建並保持平衡的投資組合，絕非『為跑數sell客』。他續指「盛富」的入場門檻較親民，僅25萬美元（約196萬港元），他希望吸引內地專才，以擴展內地市場。 股市表現一般 可多考慮高息投資 另通關驅動兩地金融交易活動。跨境理財業務都是各大金融機構爭奪的市場，特惠融資貸款利率優惠、新股認購利率等專屬優惠，可提升投資組合的潛在回報和購買力，而且定位能填補中高端客戶的缺口。「今年1月優先推出『盛富』，至今客戶資產規模累計逾15億美元（約117億港元），期望一至兩年內資產額能翻倍，不過，戴耀權表示30億美元目標具挑戰，不過，「盛富」已有300多名資深的理財客戶經理，同時，作為國際金融中心的香港，相信高資產的客戶都將資產放在不同地區。戴耀權表示，客戶以40歲至60歲為主，他們對退休及財富管理較為緊張，而新一代則對投資虛擬資產及科技行業興趣較大。 凱基亞洲投資策略部主管溫傑表示，財富管理十分重要，上年港股表現遜於成熟市場，而今年至今港股在2萬點上上落落，如果作為投資理財部署，不妨考慮一些另類高息投資。作為退休組合最應分散投資，例如現時債券息率較為吸引，投資者在經濟不明朗也可以資產增值。最重要投資者在理財策劃較要放眼全球，平衡當時投資風險。 香港上一代對遺囑較抗拒，但經過多個轟動社會爭產個案發生後，有不少富豪會設立信託基金，以將自己意願或財富傳承下一代。香港財務策劃協會表示，遺囑是遺產傳承中最基本、最入門的工具，在決定了財產分配後，便完成了其使命。若希望自己過身後，對遺產仍然擁有「話事權」，有效地管理資產或進行投資，為財富增值，成立家庭信託是更為理想的選擇。因為家庭信託的運作，是根據既定的意向書進行。信託其實是一個具有強大效能的理財工具，其用途及延續性均大大強於遺囑。信託設立者可指明將資金投資在不同的範疇，如股票、債券甚至房地產項目。又能設定每年的目標回報率，亦能訂明受益人可以在什麼時候、以什麼形式支取生活費、教育費或醫療費，不用經過遺產認證程序。若委託人因生意失敗而被起訴或申請破產，家庭信託可成為資產保護罩，免被債主索償。家庭信託亦具有避稅功能；避稅有別於逃稅，避稅是指透過合法的策劃及安排，減少應課稅項甚或豁免稅項。 資訊來源：明報

上一期與大家分享資產的保護罩：家族信託，談到因為各種潛在風險，大家都需要理解資產保護的重要，今次希望可以更深入去探討應該怎樣做好資產保護和如何開始，之後再分享一個不容忽視的風險：債務風險。 為了有更好的現金流，按揭、私人貸款、以及各種槓桿都是這個年代常見的債務。它可以為人們帶來更多的收益，但在財務狀況不理想的時候，可能會引起的問題，輕則入不敷出，重則破產。過去有一些家族，考慮到自己將來或者後人可能有機會面臨破產的風險，於是提早為家族訂立信託來保護好屬於整個家族的資產。如果信託的受益人。一旦面臨破產，將自動停止享有受益權，這樣資產不會被某些受益人或被其債權人追索。 意識到成立信託的重要，讓我們來看看信託的種類。在還沒有決定好要把哪些資產注入信託之前，有一類信託是可以優先考慮的：「備用信託」。在這信託內的條款，寫入遺囑所述的遺產和人壽保單等資產。這好處是信託成立人於生前仍可以靈活調動資產，而由於信託將於客戶身故後才啟動，再開始收取管理年費，因此也節省了信託的成本。 「遺囑」 是大家並不陌生的傳承工具，但它也存在許多不足之處，比如被判無效、被毀壞或遺失。它也無法確保財富傳承做到無縫銜接，要先人的財產遵照遺囑轉到後人名下一般也需要一段時間。遺囑的內容本身是生前保密，死後公開。因此它給也可能會引起家庭糾紛。在訂立遺囑的時候，有些人會考慮只把不動產，比如房產和首飾，透過遺囑來傳承給後人。至於現金，則考慮以人壽保單的形式來做傳承。 「人壽保單」除了可以在身故賠償金額取得槓桿效應，保單受益人也可以在保單有效期內，隨時被保單持有人更改。與遺囑不同的是相關內容是生前死後都保密。一旦發生身故賠償，受益人可以在很短的時間內從保險公司取得賠償金額。如果該受益人同時需要承擔先人留下來的債務，或者需要繳交遺產稅，這筆保險金同時為受益人提供了現金流。 以上，兩者分別為客戶傳承現金、流動和固定資產。如果客戶有意訂立家族信託，可以把受益人都寫成他訂立的信託，再透過信託的內容去決定誰將享有受益權，也可以納入一些家規，來決定增刪受益人數，以及受益人從該信託獲取的利益範圍和金額。這種靈活並把更多決定權和主導權交給客戶的做法，無形中也協助客戶去實現富過三代的願望。 在這個大家都希望有更多選擇權的年代，家族信託可以更人性化去幫一個家族規劃他們的財務安排，同時也把一位先人顧家愛家的心思傳遞給後代。因此我常常說家族信託除了可以保護資產，其實也是在守護一個家。 資訊來源：星島頭條

港交所（0388）權益披露，長和系創辦人李嘉誠將部份由私人公司持有的長和（0001）及長實（1113）股份，轉至家族信託。 於5月16日李嘉誠旗下私人公司持有的135.93萬股長和，調至Li Ka-Shing Unity Trustee Corporation及Li Ka-Shing Unity Trustcorp。李嘉誠持有這兩間信託公司33.3%，餘下66.7%由其長子李澤鉅持有。 同日李嘉誠以每股平均價46.45元，將以私人名義持有的6,295.3萬股長實，調至Li [...]

滙豐公布有關財富傳承浪潮與家族信託的調查研究結果發現，家族信託因其風險隔離、資產增值、意願延續、稅務籌劃及公益慈善等優勢，成為受訪億元級超高淨值群體最青睞的傳承工具。上述受訪群體中，約19%已設置了家族信託。 調查顯示，在中國規模最大的民營企業之中，50歲以上的第一代企業家佔比達到82%。與海外市場相比，內地企業家群體創富速度更快，正在經歷或即將步入首次跨代傳承，他們在傳承時更關注企業發展，但規劃開始時間相對較晚，且整體過程多由創富一代主導。因成長時代和教育環境存在差異，企業第二代或第三代對新技術及新經濟接受能力更強，更願意投資或嘗試新興行業，例如生物科技、人工智能及新能源等。 調查進一步指出，56%受訪企業家希望透過家族信託達到風險隔離，44%認為妥善的信託設計將有助再次創業，亦有39%受訪企業家表示企業的傳承面臨各種不確定性，更希望透過家族信託的設計培養家族後代的個人能力及優秀品格，讓其擁有更多元的職業選擇與自主發展道路。 調查發現，中國內地家族信託業務於2019至2022年3年期間迅速飆升，存續規模從破千億元躍升至突破四千億元。滙豐中國環球私人銀行總監繆子俊表示，中國經濟在過去數十年間快速增長，成為創造社會財富主要動力的民營企業家，預計將在10至20年間完成跨代傳承。 調查亦顯示，中國的企業家不僅關注產業資本及金融資本等有形財富的傳承，亦重視正向價值觀等精神財富的傳承。超過四成的受訪企業家表示在傳承問題上非常重視培養下一代開拓進取和積極奮鬥的企業家精神，以及回饋社會的價值取向，有部分受訪者表示會在傳承規劃中設立相關的激勵及限制條款，要求後代為企業、家庭及社會作出回饋，以穩固基業歷久不衰。 「財富向善」的理念成為跨代傳承的重要一環。調查指，近八成受訪企業家在訪談中表達出參與推動共同富裕的積極意願。他們憑藉自身企業的高質量發展創造就業及稅收，或透過慈善捐贈及影響力投資等行為，以切身行動承擔社會責任。 滙豐與清華大學五道口金融學院全球家族企業研究中心公布的《2023中國家族財富管理—穿越不確定性：傳承浪潮與家族信託調查研究》，從跨代傳承、企業管治、家族管治及公益慈善等多角度出發，總結並剖析中國內地超高淨值群體跨代傳承的需求以及對傳承工具的應用。 資料來源：東網