警方5月起接獲多名受害人報案，指2020年至2024年期間，透過一間本地信託公司投資離岸基金。但今年年4月起，受害人未能取得該基金派息及取回本金，涉款達港幣5.57億。調查顯示，該公司以每年10.8%的派息回報作招徠，吸引受害人「落搭」。 經深入調查及情報分析後，商業罪案調查科人員今日（26日）展開代號「海柱」拘捕行動，在全港多區以涉嫌「串謀詐騙」拘捕5名男子（31至70歲），所有人獲准保釋候查，須於明年1月下旬向警方報到。被捕人為涉案信託公司股東及高層管理人員，相信與上述投資騙案有關。調查仍然繼續中。 調查顯示，該信託公司透過舉辦投資講座或保險經紀合作推銷等渠道，遊說受害人通過信託公司投資離岸基金，並承諾基金每年支付本息。調查亦發現，有部分資金被直接轉帳至關聯公司用作購買虛疑貨幣及其年會派息回報達10.8％。但受害人注入的大部分資金並非用作真實投資，而是直接被挪用向該基金的舊有投資他用途。 行動中，警方檢獲涉案公司的營運及會計紀錄、銀行文件、客戶合約、電腦及電子儲存裝置等。另外，警方亦凍結多個銀行及證券戶口存款約1,000萬元。 警方重申，串謀詐騙屬嚴重罪行，一經定罪，最高可被判監禁14年，市民切勿以身試法。另外，任何人如果協助詐騙集團或者牽涉於相關違法行為，有可能干犯《盜竊罪條例》（第210章）第16A條欺詐罪，最高可判處監禁14年。 資料來源：香港01

私人財富管理公會(PWMA)與畢馬威共同編製的第9份《香港私人財富管理年度報告》，顯示去年是香港私人財富管理行業轉折點，資產管理規模(AUM)重拾增長，較前一年錄得增長近3倍的強勁淨資金流入。 儘管面對全球地緣政治緊張局勢、央行利率變動及數碼變革等重大的經濟不確定性，但大部分受訪者對未來5年的市場前景仍持樂觀態度，特別是考慮到內地市場仍存在巨大財富機遇。受訪公司預計，來自該地區資產管理規模於未來5年將持續增長。另外，亦揭示人工智能(AI)對業界日益增強的影響。 報告指出，資金淨流入增長3倍及資產管理規模增至90220億元，彰顯香港私人財富管理行業的韌性；大部分公司視家族辦公室為日益重要的業務來源。為鞏固香港的地位，業界應繼續向政府提供具針對性的意見。多岸外包(multi-shoring)策略仍是客戶常用的風險管理策略。業界普遍認為，這有助香港的發展，而非帶來競爭風險。 另外，內地仍是主要財富來源，但有21%公司正瞄準東南亞的新財富渠道，另有15%的公司專注於中東市場。大多數私人財富管理公司對虛擬資產持「觀望」態度。業界、政府及監管機構之間仍須進一步合作，以改善客戶獲取更廣泛產品範圍的可能。至於人工智能及生物科技成為客戶的強勁投資偏好。 報告又指出，未來5年，以少於500萬美元至1000萬美元財富領域為目標的公司數量將會大幅增加，而人工智能將助力個人化服務，並降低獲取客戶的成本。大部分公司表示，其當前應用人工智能正在改善或大幅改善客戶滿意度，其中開戶(onboarding)及「認識你的客戶」(KYC)是重點關注領域。有關應用面對的主要挑戰包括監管合規、數據私隱憂慮、網絡安全及培訓。 資料來源：信報

​歐洲各國超高淨值人士正面臨着日益不確定的稅務環境，這可能會嚴重影響他們的財富傳承。因此，許多人正策略性地將財富管理中心轉移至香港，主要看重香港優惠的稅務政策，以及作為亞洲領先財富管理中心所帶來的資產配置優勢。 投資推廣署助理署長吳國才表示：「歐洲是香港其中一個關鍵市場，我們致力推廣香港成為當地家族辦公室尋求拓展亞太地區業務的首選樞紐。香港友善的營商環境，以及完善的金融基礎設施，使我們成為尋求多元投資及致力抓緊亞洲機遇的投資者之理想目的地。作為全亞洲最大和全球僅次於瑞士的財富管理中心，香港預計於二○二七年超過瑞士，成為全球排名第一的跨境財富管理中心。」 基於這個趨勢，吳國才今日（十一月十七日）啓程出訪歐洲進行為期一周的公務訪問，他將造訪英國倫敦、意大利米蘭、瑞士盧加諾和法國巴黎等主要城市，與當地家族辦公室交流，以推廣香港作為亞太地區家族辦公室總部的優勢。 吳國才此行將與家族辦公室代表會面，以討論他們的投資策略及在香港設立業務的計劃。除單對單會議及小組閉門討論外，吳國才還將在盧加諾金融論壇上發表講話，分享全球財富管理格局及家族辦公室對香港蓬勃經濟環境日益濃厚的興趣。 訪問行程還包括到巴黎與法國基金會舉行會議，藉此加強與歐洲慈善機構和家族辦公室之間的協作關係，討論有關香港發展成全球家族辦公室及慈善活動樞紐的政策措施。 此外，吳國才亦將於此行與其他行業的潛在投資者會面，重點介紹可持續投資實踐的重要性。 是次歐洲之行預計將加強香港作為全球家族辦公室及財富管理樞紐的地位，同時促進與當地企業聯繫，共同探索新的合作方向，確保香港在亞太地區投資機會的討論中保持領航角色。 資料來源：大公文匯

德勤民營企業與私人客戶服務，與萬方家族辦公室研究報告顯示，84%家辦預期今年家族財富會增加，另有77%預期資產管理規模(AUM)會錄得增長，相比全球同行，亞太區家辦更傾向進行擴張，有48%計劃增加使用外判服務，高於全球平均水平。 報告指，亞太區家辦認為投資風險、地緣政治及監管和稅務難題，是今年面臨最大的風險，而地緣政治及通脹是今年主要的市場風險，因此家辦亦將投資風險管理、投資治理及估值政策等作為優先考慮事項。 雖然市場持續波動而且不確定性增加，但34%亞太區家辦今年轉向增長型投資，但仍重視風險管理，好多家辦更傾向構建平衡型投資組合。在股票配置方面更傾向投資發展中市場，反映對中國及印度等本地市場的偏好。 另外，今年區內家辦計劃增加投資的主要資產類別，包括發達市場及發展中市場、房地產、加密貨幣或數字資產等。 德勤民營企業與私人客戶服務香港主管合夥人劉明揚表示，雖然全球經濟及地緣政治不確定性存在，家族辦公室依然保持樂觀態度，並預期今年資產管理規模會持續增加，對亞太區家族辦公室的增長感到樂觀，並深信香港具備為家族辦公室提供服務的優越條件 訪問於去年9月至12月期間，在全球對354家單一家族辦公室進行問卷調查，包括亞太區89家單一家族辦公室。亞太區受訪家辦平均資產管理規模10億美元，家族平均財富21億美元。 資料來源：香港電台網站

隨着亞洲財富版圖的迅速擴張，專為超高淨值人士（Ultra-High-Net-Worth Individual，UHNWI）打理複雜的財務與個人事務的家族辦公室（Family Office）的數量在亞洲顯著增長，同時也催生出對個性化財務管理與長遠財富規劃的需求日益攀升。家族辦公室正逐步轉型為更具戰略化、專業化與組織化並重的運營模式。面對這一轉型，需要在傳統與創新之間找到平衡點，以智慧引領，確保其發展壯大並保持高效運作。 在亞洲，家族辦公室的專業化進程，是實現財富保值和增值的關鍵。通過借鑒全球成熟家族辦公室的成功經驗，並充分考量本地文化特色，亞洲家族辦公室能夠構建堅實的治理體系，有效管理風險。制定健全的投資策略，對於任何家族辦公室的專業化都至關重要。攜手行業專家，家族辦公室可獲取量身定制的全面規劃建議，助力家族實現長遠目標。盡管對此心嚮往之，但對於部分家族辦公室——特別是對於中型家族辦公室而言，實現業務專業化之路並非坦途，往往需要在人才引進、技術及基礎設施建設方面投入大量資源。 跨學科的融合 營運家族辦公室需要集財務諮詢、投資管理、法律事務、稅務籌畫乃至慈善規劃等多領域專才於一身。這種跨學科的融合，使得家族辦公室能夠遊刃有餘地應對複雜的金融與監管環境。瑞士寶盛（Julius Baer）等領先機構宣導將外部專家資源與技術融入到家族辦公室營運之中，以提供全面的財富管理解決方案。這些專業知識對於做出明智決策、管理風險以及最重要的是確保遵守當地和國際法規的合規營運，至關重要。 瑞士寶盛《2023年家族晴雨表報告》（Julius Baer Family [...]

外媒報道，新世界發展(00017)行政總裁及香港財富傳承學院董事會主席鄭志剛指，隨着香港加強吸引及留住更多億萬富豪及其繼承人，預料香港將成為全球家族辦公室首選目的地。報道指，對於本港未來在家族辦公室數量及管理資產規模成為全球第一的目標，鄭志剛沒有具體說明達標的時間表，不過他認為可能是在中期內。 據港府委託會計師行今年較早時發布的一項研究，於2023年底，估計本港有超過2,700間單一家族辦公室，研究又指其中約三分一管理至少1億美元資產。 資料來源：東網

隨着全球財富管理需求的不斷增加，家族辦公室作為專門為超高淨值家族提供綜合財富管理服務的機構，其重要性日益凸顯。今年初，四大會計師行德勤撰寫了香港家族辦公室的報告，內容提到本港單一家族辦公室數量截至去年底已達2,703間，遠比新加坡數量高達一倍，事後坊間有不少對於香港家族辦公室重量不重質的批評。行政長官《施政報告》公眾諮詢正在進行，藉此文章為大家探討家族辦公室的發展、香港的優勢和挑戰、以及特區政府在推動家族辦公室落戶策略的利弊。 全球家族辦公室發展趨勢 家族辦公室的起源可以追溯到19世紀，早在1882年，洛克菲勒家族第一代創辦人約翰·戴維森·洛克菲勒（John D. Rockefeller）在紐約建立了世界上第一個家族辦公室，由於當時洛克菲勒家族擁有龐大且橫跨不同產業的事業及資產，透過設立這機構來讓專業經理人協助將家族旗下所有資產集中管理，傳承至今已第七代，百年來，洛克菲勒家族辦公室為家族的世代成員提供了包括法律、投資、財務、慈善等一系列家族事務服務的功能，良好地打理着洛克菲勒家族的財富。 在20世紀初期，隨着工業化和經濟全球化的加速，超高淨值人士的數量攀升，愈來愈多家族開設家族辦公室專門管理其複雜的財富和業務，先是北美和歐洲地區，最著名的家族辦公室有Walton Enterprises、Cascade Investment、Bezos Expeditions等。家族辦公室的數目在全球迅速增長，根據Preqin的數據統計，截止2023年底，全球家族辦公室有約4,592間，較2019年間增加了一倍，而當中有2,729為單一家族辦公室。 近年，家族辦公室在亞洲區內興起，主要原因包括：第一，亞洲經濟成為全球經濟增長的焦點，促使亞洲區內企業家關注家族財富傳承問題；第二，主要推手非新冠疫情莫屬，新冠疫情令全球供應鏈停止運作，全球亦有不少地區需要閉環式管理，例如內地不少家族企業開始關注財富傳承，遺產規劃以及家族治理等問題，從而推動家族辦公室在亞洲地區高速增長。與經歷多個世代的西方家族辦公室比較，亞洲家族辦公室相對較為年輕，大多數都是第一代或第二代，主要都是依靠家族企業創造財富。這些亞洲富裕家族設立家族辦公室的選址大多數都圍繞着香港和新加坡之間做選擇。 [...]

中原資產管理(私人財富)理財中心昨日正式開幕，象徵中原集團正式踏足家族辦公室財富管理業務。中原集團創辦人及主席施永青談及踏足新業務時表示，中原多年前已經開始為客戶提供理財服務，但主要在房地產投資；鑑於金融市場透明度高、效率快，金融產品在資產配置上不可或缺，故決定作出是次新嘗試。 對於為何選擇於香港成立家族辦公室而非新加坡等地區，施永青指，香港是中國境內唯一合法推行資本主義的地方，是保障資產最好的地方；香港還享有普通法為基礎的法治體系，治安良好及專業服務配套完備，作為資產管理中心非常有優勢。根據投資推廣署數據顯示，截至去年底，香港已有超過2,700間單一家族辦公室。 冀中央允資產在港理財 鞏固國際金融中心 他也指，三中全會的《決定》，明言要鞏固及提升香港國際金融中心的地位；所以，他建言中央可以考慮允許內地人或內地企業把資產在有管理的情況下，將人民幣換成離岸人民幣在港進行理財，以維持管理體制。這不但有助人民幣國際化，也可先搞活香港資管市場，料外資見有利可圖，也會重返香港市場，從而鞏固香港國際金融中心的位置。 中原家族辦公室創辦合夥人及總經理畢銘詩表示，中原地產發展多年積累了大量高淨值客戶，亦能轉化為家族辦公室潛在新客戶；冀資金管理規模在未來12個月可達10億美元。 畢銘詩指，中原家族辦公室以投資金融產品為主，已經與超過10間私人銀行合作公司以亞洲客戶為目標，入場資金門檻由300萬至500萬美元(約2,300萬至3,900萬港元)。 樓市沒想像中差 租賃市場印證需求 施永青指，香港樓市沒有想像中差，因為本港經濟及工資均有所上升；即使市場存在貨尾，香港住屋空置率仍由去年的4.4%下降至4.1%，反映有住屋需求，只是體現在租賃之上。隨著美國減息，港息趨跌而租金上升，有更多人會選擇買樓。 [...]

近年本港銳意吸引全球家族辦公室落戶香港，推動本港成為家族辦公室樞紐，本港首富、長和系李嘉誠家族的家族辦公室自然成為焦點。長實（1113）董事會主席兼董事總經理李澤鉅昨透過發言人回應，指「李氏家族一直於香港進行不同投資，會就於香港成立家族辦公室一事制度化，管理人包括共事多年的友好同事及家族成員。」 事實上，李氏家族早就為財富傳承做好部署，惟家族辦公室一直未有定案，今次是首度發聲會「就於香港成立家族辦公室一事制度化」。 李嘉誠已設家族信託維港投資等 李嘉誠早在1980年成立了包括Li Ka-Shing Unity Holdings Limited等多隻家族信託，以持有各屬下企業股份，是目前本港最著名的家族信託基金之一。他又透過同樣成立於1980年的「第三個兒子」李嘉誠基金會，參與不少本港及外地企業的項目投資，以支持其長遠公益事業，同時更與其紅顏知己周凱旋成立投資旗艦「維港投資」（Horizons Ventures），多年來在科技、創投界手影處處，包括投資facebook、流媒體音樂軟件「Spotify」、視頻會議工具「Zoom」等，而投資收益全部屬於李嘉誠基金會。 在2022年中曾傳出維港投資於新加坡設立辦事處，以尋求新的投資機會，當時長實發言人澄清指出，維港公司並非李嘉誠之家族辦公室，該公司由周凱旋全資擁有，李嘉誠僅聯同維港公司參與科技與創新科技項目。 [...]

「杜拜王子」阿里（Sheikh Ali Al Maktoum）早前突然押後來港開設家族辦公室，引發連串風波。其家族辦公室行政總裁麥懿睿（Eleanor Mak）日前接受媒體訪問時透露，王子將於幾星期內再訪港。不過，阿里王子在杜拜的禮賓和安全事務主管Marco Carenzi發聲明表示，麥懿睿無權代表阿里王子發言。 聲明反駁麥懿睿受訪內容 麥懿睿日前接受《南華早報》訪問時指，阿里王子將於幾星期內再來港出席家族辦公室開幕禮，而辦公室名稱亦有機會更改，以減低外界對王子與統治家族關係的關注。報道亦引述麥懿睿指，王子在港會會見潛在合作夥伴、出席慈善活動等，確實日期稍後公布。 不過，王子駐杜拜禮賓和安全事務主管Marco Carenzi向《南華早報》發聲明，指麥懿睿無權代表阿里王子發言，對方亦沒有在王子旗下公司擁有發言權。聲明沒有詳細解釋，亦沒有提供任何香港辦事處的細節。 [...]

香港經歷逾3年的世紀疫症，以為終走出低谷，惟近期又現北上消費潮，營商環境面對翻天覆地改變，企業必需求變，才能長久生存。有家族辦公室銳意改革，正尋求新的金融模式帶動產業起飛，由投資經營傳統紡織業務，早前除了引入外國運動服裝品牌，近年更投入Web3模式，期望殺出一條新出路。 疫情促使生意改革 作為家族辦公室的負責人，黃敏詩（Miranda Wong）管理的資產達10億美元，在2017年以8位數全資收購德國一間運動服裝品牌Gym Aesthetics（G.A.），以配合他們過去30年在孟加拉發展穩定的紡織業供應鏈。 要在傳統產業上作突破，Miranda認為不單要做好線上線下的零售，更要引入Web3元素。過往Web2主打互動社交平台，而新興的Web3，其特點以人工智能、大數據、區塊鏈等技術為基礎，使互聯網更加開放及去中心化。 為何要改革，Miranda說要由一場疫症說起。事實上，疫情促使都市人對健康更為關注，帶動家居運動（home fitness）崛起，對運動服裝需求大增。G.A.過往幾年受惠於此，生意不跌反升，2020年銷售額升了17%，2021年更升逾三成，成為「疫市奇葩」。   受lululemon啟發 [...]

上期分享了婚前協議的作用，這期會講解成立信託時需注意的事項。大家或許會認為信託的設立意味著財產授與人將財富交給信託，由受託人進行管理。因此，財產授與人不再是資產的法定實益權人。受益人通常包括財產授與人本人、其配偶、子女和孫子女，但他們也不是法定實益權人。因此，大家會認為信託中的資產不屬於可分割的婚姻財產。然而，事情並非如此簡單。 如果財產授與人實際上仍然“掌管”信託及其資產，香港法院就會查看信託背後的情況。在一宗著名的終審法院案件中，財產授與人（即丈夫）設立了信託，並將其公司的所有寶貴資產投入該信託中。公司業務蒸蒸日上，他繼續在信託範圍內經營公司。受益人是他本人、他妻子和女兒。結婚 40 多年後，妻子申請離婚，並申請平分所有資產，包括信託中的資產（這是他們的大部分財富所在）。法院認定財產授與人對受託人保留了足夠的影響力，如果他要求受託人分紅，受託人會照辦。因此，就離婚資產分割而言，信託資產可被視為一種資產來源。除此以外，法院還認定，資產應按 50:50 的比例分割，女兒在信託下的權益將不予考慮。該案中的丈夫被告知，如果他想供養女兒，則必須從他的那一半信託份額中支出。 因此，關鍵在於，財產授與人在將資產存入信託後，需要放棄對這些資產的權利，成為與其他人一樣的受益人。在上述案例中，丈夫在信託中保留了對其公司的經營控制權，這對他在終審法院接受案件審理時，是極其不利的。為了防止配偶在離婚時將信託利益視為資產來源，由相關領域的專家精心起草信託契約和設立信託是非常重要的。 定期為子女提供經濟支持有可能被視為子女的持續經濟來源 另一種需要注意的贈與方式是定期提供資金支持。富裕的父母很可能會定期為子女的一般開支提供補貼，以確保他們在成年後能繼續過上與童年時期相似的富裕生活。雖然法院不能在離婚案件中針對第三方作出命令，但法院認為，如果父母已經定期為其成年子女提供經濟支持，這種支持可以被視為子女可以依靠的資源。因此，即使丈夫無法向妻子支付足以維持他們在婚姻存續期間所享有的生活方式的贍養費，法院也完全可以假定父母輩的這種支持會繼續下去。在一宗終審法院審理的案件中，考慮到丈夫的潛在收入能力，以及他在婚姻期間一直得到父母的經濟支持，因此判給妻子的贍養費遠遠超出了丈夫目前的收入。 有見及此，建議大家應該避免採取傳統的贈與模式，或者至少應該有證據來證明這些贈與。用於子女教育的贈與可以作為一次性的款項存入教育信託基金。對於已經通過貸款幫助子女支付房產費用，或者將自己的房產提供給子女家庭作為婚姻住所的父母，他們應該考慮是否有必要的證據來保護自己的利益，以防萬一離婚時會遇到糾紛。如果能夠使貸款程序更加正式，規定某種還款方式和利息，這將有助於保護他們的利益。 [...]