根據南華早報消息，今年東亞地區加密貨幣活動增幅最大的是香港，在Chainanalysis 公司編制的今年全球加密貨幣採用指數排名中，香港從去年的第47位躍升至第30位。由此可見，香港地區加密貨幣交易呈現上升趨勢。除了中心化交易所外，許多朋友紛紛表示對香港虛擬貨幣OTC交易的興趣。那麼香港OTC交易有哪些風險呢？散戶如何在法律層面自我保護？今天，曼昆律師就帶你一探究竟。 散戶與虛擬貨幣OTC交易 1.1 散戶與場外交易（OTC）的定義 散戶，通常指的是主要以少量自有資金進行虛擬貨幣交易的投資者。 場外交易市場（Over-the-Counter）也叫做櫃檯交易市場，是指不透過中央交易所，而是直接在交易所外進行的交易。 交易所交易（又稱場內交易）是基於對交易所的信任進行交易；而場外交易則是以彼此間信賴為基礎進行交易。因為OTC交易的內在優勢，有時大宗交易的機構投資者或高淨值人士也會選擇場外交易。 2024年2月8日，香港政府發布了《有關規管虛擬資產場外交易的立法建議》的公眾諮詢文件，其中建議將「虛擬資產場外交易」定義為: 以業務形式提供虛擬資產現貨交易服務，無論是透過實體店（包括自動櫃員機）或其他形式（如網路平台），並明確排除已取得VASP [...]

數字銀行ZA Bank指，成為亞洲首間為零售用戶提供加密貨幣交易服務銀行，用戶只需透過ZA Bank App可直接以港元及美元買賣比特幣及以太幣。 ZA Bank替任行政總裁吳忠豪表示，加密貨幣興起，為投資者提供更多元化資產配置選擇。作為銀行，深知安全與合規重要性，因此與持牌虛擬資產交易所HashKey合作，嚴格遵守各項監管要求，為投資者在虛擬資產交易中提供銀行級安全保障，這也成為其在亞洲市場重要核心競爭優勢。 HashKey行政總裁Livio Weng稱，冀與ZA Bank合作共同推動亞洲數字銀行服務的創新，合作不僅是技術上結合，更是雙方對高標準合規要求的共同承諾。 ZA [...]

警方早前接獲一名男子報案，指於11月8日在尖沙咀一間加密貨幣找換店兌換加密貨幣，將200萬元現金交予找換店職員放入店內夾萬。其後該名男子沒有收到相應的加密貨幣，於是要求退款。惟發現夾萬內現金已不翼而飛，懷疑受騙。警方於同日拘捕兩名18歲男職員，涉嫌串謀詐騙。案件已於今日（11月11日）在九龍城裁判法院提堂。 油尖警區刑事部人員經調查後，發現該詐騙集團涉嫌租用上址單位並將其「一分為二」，改裝成獨立的加密貨幣找換店及服裝店，再預先把兩間舖牆身及夾萬背部鑿穿一個洞口，以連接兩店。詐騙集團並以優惠匯率誘使受害人繳交大量現金兌換加密貨幣，騙徒懷疑先收取現金並放入經改裝的夾萬，再於鄰店從夾萬拿取現金逃去。 警方呼籲市民，如需要兌換加密貨幣，應考慮有信譽及具口碑的商戶，並在交易前先了解店鋪的背景，以免賊人有機可乘，蒙受損失。 資料來源：星島頭條

港交所（388）宣布將於11月15日推出虛擬貨幣指數，為包括比特幣和以太幣等主要虛擬貨幣提供基準價格。港交所形容，設立虛擬貨幣基金有助香港可以成為亞洲領先的數字貨幣中心，解決虛擬貨幣在全球化市場價格的差異。 港府近年積極推進虛擬貨幣在香港的發展，證監會早於今年6月允許6隻虛擬貨幣ETF在香港上市，成為亞洲先例。今次推出虛擬貨幣指數，響應政府一直提出發展金融科技的方向，亦為投資者提供更多不同類型的投資選擇。 當中指數會以比特幣或以太幣的24小時交易量加權的基準現貨價格為基礎，並依據多家主要虛擬資產交易所的匯總市場後按美元價格計算。 港交所行政總裁陳翊庭接受媒體訪問時表示，推出虛擬貨幣基金為投資者提供可靠的實時基準，希望可以為投資者提供投資虛擬貨幣的機會，從而支持虛擬貨幣生態圈的整體發展，鞏固香港作為金融中心的地位。 資料來源：Yahoo

大角咀發生虛擬貨幣詐騙案。今日（26日）下午4時許，警方接獲一名女子報案，指於下午1時許到大角咀道55號地下一間虛擬貨幣交易所（OTC），欲將泰達幣（USDT）兌換現金，透過網上銀包轉帳予男職員後，對方著事主等候其同事攜現金到場，自己則藉詞離開，去如黃鶴。女事主苦等多時，遲遲未見任何人前來，始驚覺受騙，報警求助。警方將案件列作「詐騙」，暫未拘捕任何人。據悉，女事主損失1.2萬個泰達幣，折合總值約9.3萬港元。 女事主指，她從8月起開始從社交媒體Instagram留意該店，看似店舖已經營數個月，對方亦展示有客人交易，故認為店舖是可信的。她坦言得知坊間有很多騙徒，因此觀察3個月，並沒貿然交易，「因為出邊太多騙徒，我就睇定啲先，今日落嚟交易試一試，試一試水之後長做長有」，怎料「都係呃錢」。據悉，事主損失約1.2萬個泰達幣 。 交易所「職員」收取泰達幣後，沒有支付相應金額的現金，便一去不返。女事主報警求助，同時致電店方查詢，獲回覆指大角咀分店仍在裝修，有關門市並不屬於他們，為假冒的。對於不幸被騙，事主慨嘆﹕「簡單啲嚟講，就算一間嘢你望落去佢好似經營咗幾個月，好似有客人都唔好信」。 此外，警方接報到場調查期間，有地產經紀上門，指涉事店舖拖欠一個月租金。 毗鄰生果店職員亦透露，有關店舖前身為一間找換店，新租客並無裝修內部，僅換上招牌，已開業3個月，惟平常大部分時間店舖丟空，未有經營。現場所見，涉事虛擬貨幣交易所名叫「CoinMart」，店面十分簡陋，設有閉路電視惟無錄影功能。女事主最終由警員帶上警車，帶返警署協助調查。 資料來源：香港01

證監會更新虛擬資產交易平台（VATP）名單，披露發出第3張VATP牌照予香港虛擬資產交易所（HKVAX）。香港虛擬資產交易所（HKVAX）亦宣布，獲證監會頒發第1類（證券交易）及第7類（提供自動化交易服務）牌照，同時根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（AMLO）規定頒發VATP牌照。 HKVAX稱，公司在場外交易（OTC）、交易平台及託管服務以外，同時專注於證券型代幣（STO）及實物資產代幣化（RWA）服務，為客戶及合作夥伴提供一站式虛擬資產金融服務，為香港金融科技生態系統注入新動力。 CEO：看好STO和RWA提升資產流動性 HKVAX聯合創始人兼行政總裁吳煒樑表示，獲得經營牌照是對HKVAX的肯定，目標是將香港打造成為亞洲乃至全球的STO和RWA中心。吳煒樑稱，STO和RWA的發展將為傳統金融市場注入新的活力，大幅提升資產流動性，為融資者和投資者創造更多機會。 HKVAX聯合創始人兼技術總監劉成指，平台著力打造基礎設施，高兼容性的系統能支持自有業務和上下游夥伴，公司的五大支柱，包括交易媒合引擎、高效結算系統、統一資產管理模型、業界領先的區塊鏈技術以及多重網路安全架構。 營運總監：冀提供端到端解決方案 另一聯合創始人兼營運總監霍兆樑則表示，取得牌照只是公司的第一步，公司現有架構可以為潛在客戶和合作夥伴提供良好平台，並擁完整生態系統，可提供端到端的解決方案，包括從資產代幣化、發行、交易到託管的每個環節，以確保最高的安全性和效率。 HKVAX稱，正與券商、 金錢服務經營者（MSO） 、交易所買賣基金（ETF）發行商、穩定幣發行商、虛擬資產平台及優質項目方等重要戰略合作夥伴建立數字資產聯盟，在獲批牌照後，公司將繼續與監管機構密切合作，推動提升行業標準，務求在完全符合法規的大原則下，為客戶和業界提供更為多元高效的服務。 [...]

據《南華早報》本週報導，知情人士透露香港目前正在探索是否讓證監會與香港海關（C&ED），共同參與監加密貨幣場外交易（OTC）服務。 香港 2 月出爐 OTC 幣商立法建議 動區今年 2 月曾報導，香港財庫局建議立法加密貨幣場外交易商（OTC）的發牌機制，並建議賦予海關關長管轄幣商發牌制度，大方向來看推出機率很高。 立法建議重點如下： [...]

張東穎、施瑀、牛耿晟3人，自香港引進JPEX平台，以舉辦說明會、透過藝人宣傳、以及網際網路等媒體傳播工具方式，邀投資者使用該平台進行虛擬通貨USDT、JPC、JPP低買高賣賺差價，並介紹投資者該平台投資方案，事後JPEX遭香港證監會點名未持有牌照實體，投資者血本無歸，總計全球涉案金額高達163億2985萬6655元，台灣部分則有1184萬243.92元，台北地檢署調查後認為3人涉犯《刑法》加重詐欺、《銀行法》、《洗錢防制法》、《公司法》等罪嫌，依法提起公訴。 北檢查出，張東穎、施瑀、牛耿晟等3人，自2022年11月起，夥同加密豹OTC負責人Ken（香港籍）、袋鼠OTC負責人Lotus盧啟泰（香港籍）、JPEX平台市場總監Jerry（澳洲籍）、業務代表Justin（香港籍）、Anson（香港籍）及Kelvin（香港籍）等人自香港引進JPEX平台。其中張東穎擔任台灣首席合夥人、擔任講師，負責推廣並招攬投資人入金，施瑀負責行銷、人事、財務推廣及辦公室租賃等綜合業務。牛耿晟則成立區塊幫公司，並為登記負責人，以該公司做為JPEX平台在台營運公司。 3人以亞洲區塊鏈大樓作為JPEX平台辦公室及說明會場地，不定期舉辦公開說明會；再找藝人陳零九擔任JPEX平台代言人；與國內新北國王職業籃球隊所屬國王育樂公司接洽簽訂贊助合作合約；2023年7月5日在台北小巨蛋主辦拳擊賽事「2023 Tha Cage 拳上終於之戰」，以此等方式，增加JPEX平台曝光度及打響平台知名度，藉此吸引投資人目光。 等到一切佈置就緒，張東穎等人自2023年7月間起，陸續舉辦多場公開說明會，由張東穎等人擔任講師，向不特定的投資人謊稱，JPEX平台有很強之AI系統，可以進行虛擬通貨USDT、JPC低買高賣賺差價，獲利將利潤分配投資人，並以網際網路等媒體傳播工具，對投資人介紹JPEX平台網站投資方案，並將定期投資改以「質押」的名詞包裝，投資期間1天至1年不等，約定給付年化報酬率3%至60%不等顯不相當高額紅利，並宣稱係保證償還本金，以此保本保息的投資方案招攬投資人。 除此之外，張東穎等人還在亞洲區塊鏈大樓辦公室及說明會現場，並以現金優惠價販售虛擬通貨USDT，吸引投資人持現金向JPEX平台工作人員或所配合之OTC幣商購買USDT，並直接將USDT匯入投資人所指定之JPEX平台託管錢包完成入金，而這些投資人入金至JPEX平台託管錢包之款項，全數轉入JPEX平台大水庫錢包，總計全球JPEX平台成員共同以詐騙及非法吸金手段而轉入JPEX平台投資人註冊錢包，折合新台幣約163億2985萬6655元，而張東穎等人以此詐騙及非法吸金手段而轉入的金額折合新台幣約1184萬243.92元。 台北地檢署調查後認為3人涉犯《刑法》加重詐欺、《銀行法》、《洗錢防制法》、《公司法》等罪嫌，依法提起公訴。至於代言藝人陳零九，則罪嫌不足，獲不起訴處分。 資料來源：Yahoo

有關香港虛擬資產發展和規管的背景資料簡介 資料來源：立法會

截至最新數據，2024 年第一季度中心化交易所（CEX）的加密貨幣交易量達到 4.29 萬億美元，與前幾個季度相比有顯著增加。相比之下，場外交易（OTC）市場主要面向機構和大額個人投資者，儘管其活動顯著，但由於其更私密和定製化的性質，通常不會達到 CEX 的交易量水平。由於缺乏中心化報告，具體的 OTC 交易量數據更難確定，但隨着整體加密貨幣市場的增長，OTC 市場也在持續擴展。 OTC [...]