隨着亞洲財富版圖的迅速擴張，專為超高淨值人士（Ultra-High-Net-Worth Individual，UHNWI）打理複雜的財務與個人事務的家族辦公室（Family Office）的數量在亞洲顯著增長，同時也催生出對個性化財務管理與長遠財富規劃的需求日益攀升。家族辦公室正逐步轉型為更具戰略化、專業化與組織化並重的運營模式。面對這一轉型，需要在傳統與創新之間找到平衡點，以智慧引領，確保其發展壯大並保持高效運作。

在亞洲，家族辦公室的專業化進程，是實現財富保值和增值的關鍵。通過借鑒全球成熟家族辦公室的成功經驗，並充分考量本地文化特色，亞洲家族辦公室能夠構建堅實的治理體系，有效管理風險。制定健全的投資策略，對於任何家族辦公室的專業化都至關重要。攜手行業專家，家族辦公室可獲取量身定制的全面規劃建議，助力家族實現長遠目標。盡管對此心嚮往之，但對於部分家族辦公室——特別是對於中型家族辦公室而言，實現業務專業化之路並非坦途，往往需要在人才引進、技術及基礎設施建設方面投入大量資源。

跨學科的融合

營運家族辦公室需要集財務諮詢、投資管理、法律事務、稅務籌畫乃至慈善規劃等多領域專才於一身。這種跨學科的融合，使得家族辦公室能夠遊刃有餘地應對複雜的金融與監管環境。瑞士寶盛（Julius Baer）等領先機構宣導將外部專家資源與技術融入到家族辦公室營運之中，以提供全面的財富管理解決方案。這些專業知識對於做出明智決策、管理風險以及最重要的是確保遵守當地和國際法規的合規營運，至關重要。

瑞士寶盛《2023年家族晴雨表報告》（Julius Baer Family Barometer 2023）（下簡稱《報告》）研究發現，全球富裕家庭面臨的一大挑戰在於應對錯綜複雜的投資相關議題。此外，富裕家庭特別關注家族資產配置、財富結構規劃以及與顧問建立合作關係。例如，在亞洲，面對多元且不斷變化的監管環境，掌握不同市場間的財富管理與投資規則差異，是駕馭複雜性的關鍵。因此，深入瞭解並緊跟當地法律動態，確保全面合規，是家族辦公室營運中不可或缺的一環。

風險承受能力高於父輩

在《報告》中，我們還發現，新一代（即超高淨值家庭中年齡在18歲至40歲之間的成員）展現出超越其父輩的風險承受能力，且對科技的運用也更為熟練。年輕一代同樣重視與顧問建立穩固的合作關係。身處數碼時代，獲取資料比以往任何時候都更為便捷，如何分析資料並提煉出有價值的洞察，是全面風險管理和識別捕捉機遇的關鍵。因此，家族辦公室必須將人才、資訊、技術的獲取視為重中之重，同時也要發展構建一個滙聚多領域外部顧問的生態系統，協同發力。

鑒於諸多家族辦公室在成熟程度和資源配置上有所受限，瑞士寶盛通過與客戶密切合作，為其創造可觀的價值增量。我們的家族辦公室專家團隊將與超高淨值家庭及其家族辦公室合作，依託瑞士寶盛的一站式平台和生態系統資源，説明其應對複雜挑戰。

其中，「外判首席投資官」（Outsourced-CIO）服務便是一個典型例證，其為我們的首席投資官辦公室提供專業投資指引的制定。基於此合作，家族辦公室可以憑藉數十年的投資管理經驗，實現機構級的投資管理運作。

傳承規劃在家族辦公室營運中也佔據著舉足輕重的地位，家族辦公室的專業化運作能夠促進傳承規劃的結構化進程，確保領導力和財富得以平穩有序地傳承至下一代。這涉及建立清晰的治理框架、明確各方角色與責任，並建構衝突解決機制。亞洲眾多富裕家庭也日益關注慈善事業，致力於回饋社會。家族辦公室的專業化服務可以通過戰略規劃和高效執行，顯著提升慈善專案的影響力。

亞洲家族辦公室的專業化進程，為強化財富保值、汲取專業知識、推動傳承規劃和最大化慈善影響力開闢了廣闊天地。要駕馭這些機遇與挑戰，關鍵在於採取一種平衡策略：既要尊重家庭價值觀，又要吸納行業最佳實踐。唯有如此，亞洲的家族辦公室方能實現長期可持續增長，並有效應對跨代財富管理的複雜挑戰。

瑞士寶盛家族辦公室服務諮詢駐新加坡主管 Christos Anagnostopoulos

資料來源：香港經濟日報