亞洲超高淨值家族的財富管理正由傳統「資產守護」，邁向兼顧主動增值、家族治理、跨代傳承，對「信託＋家族辦公室」整合架構的需求亦隨之上升。香港憑簡潔稅制、成熟專業配套及國際連通性，在政策支持下完善家族辦公室生態圈，鞏固其作為環球財富管理樞紐的角色。

四大趨勢重塑家辦生態 「信託＋家族辦公室」成主流架構

滙豐私人銀行財富策劃與諮詢服務亞太區主管凌曉忻指出，資產保護與風險隔離仍是基礎，但企業家族日益重視長期回報、治理機制與跨地域佈局，並傾向以專業化家族辦公室管理資產。她歸納出四大趨勢：

第一，企業家族從守護轉向主動增值，透過獨立財富團隊及系統化配置降低對單一實業的依賴。

第二，香港稅制簡明、專業服務成熟，以及2026/27年度財政預算案進一步優化家族辦公室和基金稅制，加上「新資本投資者入境計劃」的配套，形成強大磁吸效應。

第三，地緣不確定性推動家族的風險管理從資產配置延伸至家族辦公室選址及成員居住地等結構性安排，以分散整體風險。

第四，家族辦公室從虛擬化走向機構化，AI與數據驅動的投資平台普及，使投資決策更標準化、可追溯，外部專業團隊與制度化流程逐步取代家族內部管理。

凌曉忻強調，憑藉滙豐植根亞洲超過160年的根基，以及滙豐信託80年的專業經驗，長期陪伴不少家族走過四至五代傳承，更能理解亞洲家族的文化、商業邏輯與傳承痛點，並將家族目標與風險承受能力轉化為可執行的治理機制與跨代規劃。

專業與價值並行 軟硬兼備守護家族精神

家族財富管理的深層挑戰，不在投資回報，而在於專業化進程中如何保留家族核心價值觀。滙豐私人銀行家族辦公室諮詢服務亞太區主管黃奕斌指出，專業效率與價值傳承並非對立。關鍵在分工與銜接：家族按核心價值制定長遠方向，專業團隊負責投資與日常執行，家族辦公室則統籌協調，確保家族共識能落實到決策與流程。滙豐私人銀行以搭建架構和跨代溝通，兼顧專業運作與文化傳承。

在搭建架構層面，滙豐私人銀行協助家族透過信託安排實現資產隔離與傳承，並制訂家族憲章，將分配原則、治理機制、成員權責、慈善理念等核心價值明文化，讓抽象價值觀成為可執行、可追溯的準則。在跨代溝通層面，財富規劃團隊主導客製化家族工作坊，以中立第三方角色促進表達、釐清分歧、建立共識。

「真正的傳承從來不是簡單複製，而是跨代之間的共創與演化，讓家族精神在不同時代都能保持生命力。」黃奕斌分享。

跨代共治是核心 全家族參與才是真傳承

成功的家族傳承，不是第一代創富者的單向賦予，而是全家族共同參與的長期事業。凌曉忻指出，跨代傳承的最大挑戰往往不是理念衝突，而是缺乏可持續的溝通機制。為此，滙豐私人銀行透過定期的家族工作坊及長期積累的客戶洞察，為企業家族匹配合適議題，持續鞏固共識。

針對年輕成員，滙豐私人銀行策劃一系列專屬活動，以財商、領導力及家族使命為核心，幫助下一代在價值觀成型階段建立對家族的認同。同時，團隊會配對年齡與共同話題相近的專屬客戶經理，支持他們以自身節奏建立信任關係，而非被動承接上一代的服務模式。

香港為樞紐 一站式連結全球

面對跨市場配置、跨司法管轄區協調、風險管理需求日益迫切，黃奕斌表示，滙豐私人銀行以香港作為管理中心，透過滙豐「一站式銀行」協作模式，聯動工商金融、科創金融、企業及機構銀行，為私人銀行的家族企業客戶提供涵蓋融資、上市、併購、私募市場、跨資產投資的一體化方案。客戶可在成熟穩定的環境下進行財富規劃，並借助滙豐環球網絡作國際化配置，提升管理效率與靈活性。

歷久彌新的財富夥伴 應對下一個十年

凌曉忻認為，「歷久彌新」的財富管理夥伴需具備深度信任、制度化專業能力，以及環球與本地兼備的執行力。面對地緣政治不確定性、數碼資產興起及跨國監管趨嚴，滙豐私人銀行將在穩健中持續創新，強化跨地域整合與多元資產覆蓋，為客戶提供長期、可持續的財富管理解決方案。

她總結道：「滙豐的承諾不變——我們不僅是財富的守護者，更是家族故事的同行者與共創者。」

資料來源：信報